2018-2025年全球铝塑膜出货规模及预测

中投产业研究院发布的《2022-2026年中国铝塑膜行业深度调研及投资前景预测报告》指出，铝塑膜是锂电池产业链中技术壁垒最高的产品之一，行业正处于国产替代前期。铝塑膜在软包锂电池成本中占比达到18%左右，仅次于正极材料和隔膜，位列第三。

2020年全球软包锂离子电池出货量107.7GWh，同比增长28%，对应全球铝塑膜2020年出货量达到2.4亿平，同比增长23.7%，按照2020年市场价格22元/平计测算，铝塑膜整体市场规模达到52.8亿元。预计2025年全球软包电池出货量有望达到407GWh，对应铝塑膜出货量7.6亿平，相比于2020年有三倍的需求空间，2025年全球市场空间预计近百亿。

图表　2018-2025年全球铝塑膜出货量及预测情况

单位：亿平方米

数据来源：EVTank

典型铝塑膜产品细分种类及价格水平状况

根据厚度不同，铝塑膜可分为88μm、113μm、152μm三种型号。88μm的铝塑膜主要用于手机等薄型化要求较高的电池，113μm主要用于电动工具产品。动力电池领域对铝塑膜强度和外观有更高要求，通常选用152μm厚度，该型号价格更贵，生产工艺要求更高，目前全球仅四家企业可以量产（DNP、昭和电工、新纶新材、紫江企业）。

图表　铝塑膜

数据来源：Wind、电池联盟

截至2020年全球铝塑膜主要企业市场份额

中投产业研究院发布的《2022-2026年中国铝塑膜行业深度调研及投资前景预测报告》指出，全球铝塑膜长期被日韩企业垄断，日韩企业占比超70%。日本DNF以市占率50%排名第一，中国企业新纶科技收购日本T&T获得全球第四的份额，2020年国内企业市占率快速提升，但仅为25%，远低于锂电其他材料，行业进口替代空间巨大。虽然国产铝塑膜整体产品质量难以控制，但是头部企业产品已经达到了国外标准，而市场认可度和客户积累还需要时间验证。国内量产铝塑膜的企业主要有：道明光学、新纶科技、璞泰来、福斯特、恩捷、明冠、紫江等。

但现阶段，在储能领域及新能源汽车领域，铝塑膜技术和产品依旧处于被日本企业垄断的状态，其核心技术依旧掌握在日本企业手中，从日本进口的铝塑膜在中国的市场份额超过90%，自主研发生产的铝塑膜市场竞争力较弱。

日韩企业全球供应占比73%。铝塑膜源于日本，第一代铝塑膜产品由日本昭和电工与索尼公司在1999年合作研发生产，后续大日本印刷DNP也开始自主研发。目前日本DNP市占率50%，全球排名第一，其次是日本昭和电工和韩国栗村化学，市占率分别为12%和11%。

图表　2020年全球铝塑膜主要企业市场份额

数据来源：中投产业研究院