近日，多家券商发布研报，强调关注基础软件国产化替代下的信创市场。5月8日，华安证券发布研报称，在目前国际技术封锁及经济制裁的形势愈演愈烈的环境下，我国对于信创产品和技术的需求将更加紧迫，国产化替代进程加速。无独有偶，国泰君安5月12日发布研究报告表示，中性情况下，预计未来每年信创PC出货量为1017万台，核心厂商2022年Q3有望迎来收入拐点。

据了解，信创产业生态体系从产业链角度看，主要由基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全四部分构成，而“自主可控“和”信息安全“又成为信创产业发展的首要目标。在行业需求猛增，政策利好频发的双重利好加持下，数字安全厂商三六零(601360.SH，下称“360”)相关业务有望迎来爆发。

华安证券研报显示，近年来，国产软硬件在以党政军为主的场景中加速渗透。国家层面，2021 年《“十四五”国家信息化规划》提出关键核心技术创新能力显著提升，集成电路、基础软件、装备材料、核心元器件等 8 大短板取得重大突破的目标；《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》提出要壮大信息技术应用创新体系。

在强大的政策支持下，艾媒咨询数据显示，2020 年我国信创产业规模突破1万亿元，预计2022年产业规模达16689亿元。中国电子学会《中国信创产业发展白皮书(2021)》预测，2023 年中国计算机信创产业市场规模将突破3650亿元，五年复合增速约27%。

首创证券在深度调研360信创安全业务后，将360定位于信创安全主要参与厂商，尤其在终端安全方面具有较大竞争优势。研报显示，公司凭借在安全领域的技术积累，与生态伙伴的战略合作，已开发一系列信创安全产品并推向政企市场。如360安全浏览器V10(信创版)满足信创平台浏览器需求，360终端安全防护系统(信创版)结合安全大脑提供反病毒服务，以及360安全卫士Linux国产化专版完善主动防御等。

不仅利用自身研发创新优势进行自主研发，360还积极探索与生态合作伙伴共同建立信创安全体系。以360和通信软件的合作为例，360为通信软件国产操作系统UOS提供安全赋能，从系统漏洞挖掘、系统证书体系建设、应用安全、基础应用开发等维度，深度参与建设和维护UOS生态安全体系，在此过程中，360的信创技术的领先优势也进一步得到巩固。

近年中，通过持续深入参与到各类信创项目，全面推动产业链安全合作和互认适配。截至目前，360已完成与麒麟、统信、龙芯、兆芯、飞腾、浪潮、华为鲲鹏、同方有云等多家主流平台厂商的适配工作。此外，360还牵头成立了信创安全技术委员会，在多个地区建立信创安全基地并发起成立了信创安全联合实验室，在推动信创领域软件安全测试、安全开发、漏洞管理等工作中取得明显进展。

在持续的研发投入及生态建设过程中，360信创安全领域的大额订单频频出现。去年10月，中国招投标公共服务平台披露360独家中标亿元信创大单：天津信创安全产业集群服务项目，项目金额1.007亿元，将携手天津市滨海高新区共同打造天津信创安全基地，引发业内对信创安全赛道的广泛关注。针对本次项目的中标，360方面表示，公司将持续发挥自身安全能力和经验,依托信创安全产业集群做好信创网络安全保障,夯实信创产业的安全底座，助力信创产业顺利通过信创工程安全保障的“第一次大考”。

随着人类加速进入数字文明，数字化带来的安全威胁已经超越了传统的网络安全威胁，从计算机安全、网络安全升级为数字化安全。作为全球最大的数字安全厂商，360凭借在智慧城市、车联网等数字化新场景的前瞻布局，已成功抢占数字安全带来的增量市场，并将这种势能延伸到信创安全领域。从行业发展来看，360大额订单的持续落地意味着信创安全已加速进入兑现期。通过技术的持续积累和交付的不断落地，360技术和客户资源护城河将不断拓宽，市场地位有望得到进一步验证。