Cirrus Logic(CRUS1.49%)2021 年喜忧参半。该公司的股价仅上涨了 11%，表现落后于大盘，其芯片被苹果公司使用(AAPL-2.07%)。

然而，Cirrus 的股票最近显示出复苏的迹象，12 月上涨了 13%，预计今年将创下新高。这家芯片制造商的复苏并不令人意外，因为其最大客户的命运已经开始好转。让我们仔细看看 Cirrus 最新反弹背后的原因，看看为什么这只科技股会走高。

iPhone 前景的改善正在对 Cirrus Logic 产生积极影响

苹果是 Cirrus 的最大客户。iPhone的制造商生产的Cirrus在2022财年第二季度营收的80%，带动34%，比去年同期增长了芯片制造商的收入，因为它大幅提高产量的iPhone 13卷云从获益增加的内容在最新的 iPhone 机型，因为苹果这次也在其设备中使用了前者的电源转换芯片。这是对 Apple 十多年来一直从 Cirrus 采购的常用音频芯片的补充。

因此，当iPhone 13 需求疲软以及苹果与供应链陷入困境的消息表明 Cirrus 最大客户的销售可能受到打击时，人们怀疑这家芯片制造商能否维持其令人印象深刻的增长速度。毕竟，Cirrus 在截至 2021 年 9 月 25 日的季度报告了创纪录的收入，产生了 4.66 亿美元的收入，收入同比增长 44%，达到每股 1.82 美元。

然而，该公司的前景有点令人失望。Cirrus 预计本季度的收入为 5.1 亿美元，比去年同期仅增长 5%。但由于苹果供应链的改善，Cirrus 似乎可以以更快的速度增长，这可能导致 iPhone 出货量强于预期。

摩根士丹利分析师凯蒂休伯蒂指出，苹果面临的供应水平挑战与截至 9 月的季度不同。因此，该公司可能会在 12 月的季度出货 8300 万部 iPhone 13，这将超过早先的估计 300 万部。

鉴于 Cirrus 在今年的 iPhone 中拥有更多内容，而且现在预计苹果的 iPhone 出货量同比略有上升，这家芯片制造商可能会超出预期。更重要的是，看起来 Cirrus 有望在 2022 年大放异彩，因为台湾出版物DigiTimes报道称，苹果的目标是在 2022 年上半年将 iPhone 的出货量增加 30%。更好的是，据报道，这家科技巨头希望达到 300明年 iPhone 的出货量将达到 100 万部，这将比今年预计的 2.3 亿部出货量大增。

购买时间

更高的 iPhone 出货量和 Cirrus 在每个苹果智能手机单元中的更高含量相结合，应该为强劲的收入和盈利增长铺平道路，并帮助这家芯片制造商超越华尔街的预期。因此，Cirrus Logic 的股票似乎有更大的上涨空间，这就是考虑到其具有吸引力的估值，希望购买潜在成长型股票的投资者应该仔细研究的原因。

Cirrus 的历史市盈率为 19.4 倍，远期市盈率为 14 倍，这意味着它比标准普尔 500 指数的 34倍市盈率便宜得多。该公司预计未来五年的年盈利增长率将达到两位数多年来，投资者现在对 Cirrus 的股票进行了大量交易。