装潮后一度低迷的风电概念股，近期再度活跃。同花顺iFinD数据显示，9月份以来风电概念指数由740.09最高上涨至891.66，涨幅约两成。9月23日，尽管风电板块有所回调，但仍有8只风电概念股涨停。其中，金开新能、中闽能源连续三天涨停。金雷股份9月1日以来股价从32.55/股最高上冲至62.95元/股，不到一月股价几乎实现翻倍上涨。

在多重机遇加持下，风电产业逐步淡化周期性，迈向成长性，受到投资者的关注。

行业迎来多重机遇

“纵观国内风电产业，受补贴政策以及弃风率的影响，风电行业以往的确呈现典型的周期性。在2020年这一轮陆上风电抢装潮后，市场上曾一度也出现对业务增量的担忧。”有风电产业分析师表示，随着风电成本的大幅下降以及多重政策带来的新需求增长，风电产业正不断淡化周期，迈向成长。

今年9月10日，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏提出，下一步将在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”。分散式风电或迎来发展机遇期。浙商证券预计，风电下乡短期可新增50GW需求，长期可提供1000GW分散式风电潜力。

同时，今年3月份，国家能源局《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知(征求意见稿)》政策文件中明确提出，启动老旧风电项目技改升级。日前，宁夏发改委也发布《关于开展宁夏老旧风电场“以大代小”更新试点的通知》，将主要针对单机容量在1.5MW及以下、连续多年利用小时数低下、存在安全隐患的项目启动更新改造。

国信证券也估计“千乡万村驭风计划”和老旧机组改造政策有望推动我国“十四五”期间年均风机需求从50GW提升至60-70GW，2023-2025年增长率有望从原来的10%提升至25%。

此外，海上风电也正在高速发展中。一方面，2021年底为此前海上风电国家补贴的最后时限，海上风电抢装仍在进行。据国家统计局统计，2021年上半年海上风电新增装机量达2.13GW，同比增长102.0%，2020年全年新增海上风电装机量3.07GW，2021年全年新增装机量有望大幅超越2020年水平。另一方面，广东、山东、江苏、浙江等多个沿海省份发布了海上风电相关的产业或装机规划，未来几年海上风电装机仍将保持快速增长。

风电相关企业成长性显著

据万联证券统计，2021年上半年，26只风电板块股票实现营业收入1201.67亿元，同比增长26%，实现归母净利润182.89亿元，同比增长60%。其中，整机商实现归母净利润31.97亿元，同比增长96%；零部件板块实现归母净利润48.21亿元，同比增长56%；风电场运营板块实现归母净利润100.35亿元，同比增长51.56%。

不仅是今年上半年，近年来受益于风电行业高景气，金雷股份、通裕重工、双一科技等风电零部件企业已经连续多年保持营业收入、净利润的高速增长。

以金雷股份为例，2018年，公司实现营业收入7.9亿元，2021年上半年公司营业收入就达到8亿元，已超过2018年全年营业收入。净利润方面，2018年公司仅为1.16亿元，2020年已达到5.22亿元，两年增长近4倍。今年上半年，尽管受到原材料价格上涨的影响，公司净利润仍然较2020年同期增长近五成。

“在抢装潮后凭借优良的产品质量、行业龙头地位、国内与海外并重的销售策略和优质的客户资源，不断提升了市场份额，订单依然充足。”金雷股份董事会秘书周丽曾表示，一方面，强化风电主轴龙头地位，持续提升风电主轴尤其是大兆瓦风电主轴的市场占有率，另一方面，向风电其他铸件产品进行拓展，不断开发风电行业新市场、新产品，在大型风电铸件领域进行布局。

公司年产8000支MW级风电主轴铸锻件项目一期已于2019年9月份投产，2020年4月份实现了原材料全部自供，有效地减轻了原材料价格波动的影响，降低了公司的生产成本。二期铸造轴坯料供应项目今年上半年顺利投产，并实现了大型铸造主轴的小批量全流程销售，2023年达产后将实现4.5万吨铸造产能。

前述分析人士表示，在“双碳”政策不断推进下，风电在我国能源结构占比将持续提升，风电产业将长期受益，相关上市公司业绩也有望实现持续增长。