晶圆代工产能持续紧张，代工龙头厂商营收保持高增长：台积电2021年8月实现营收1374.27亿新台币，同比增长11.84%，环比增长10.33%。目前晶圆代工产能仍然吃紧，订单能见度高，涨价趋势不变，加之iPhone13出货带动，预计台积电营收环比有望持续增长。力积电8月实现营收58.49亿元，同比增长51.27%，环比增长8.27%。联电8月营收达187.90亿元新台币，同比增长26.60%，环比增长2.31%，连续四个月创新高。联电预估，第三季晶圆出货量将季增1-2%，ASP以美元计算将环比增长6%，毛利率34-36%，产能利用率维持100%。

目前各大晶圆代工厂产能紧张，新建产能释放最快要到2022年，短时间行业供不应求态势难以缓解，行业景气度维持高涨。

安森美再发涨价函，行业高景气有望持续：汽车芯片大厂安森美于9月10日向客户发出涨价函，称由于原材料、制造和物流成本不断增加，且产能供不应求，将对部分产品进行涨价。新的价格将于10月1日生效，适用于新订单和现有的现有积压订单，这已是安森美今年以来第二封涨价函。今年以来，安森美的电源管理IC、IGBT、Mosfet等产品交期拉长，二极管、晶体管、光耦、CMOS传感器等产品亦出现了一定程度的缺货，部分产品交期已达52周。受涨价影响，预计未来中国大陆和台湾地区的相关厂商也将进一步提高价格。

投资建议：物联网行业需求持续渗透，关注MCU产业链相关公司兆易创新；汽车电子领域关注国内ODM和功率半导体的龙头闻泰科技；半导体行业周期复苏，推荐封测板块长电科技、华天科技、通富微电；半导体材料板块沪硅产业、安集科技；半导体设备板块中微公司、汉钟精机、新莱应材；功率半导体厂商华润微；液晶面板板块相关公司京东方、TCL科技；玻璃基板相关公司彩虹股份。MiniLED和照明双驱动，建议关注LED产业链标的瑞丰光电、鸿利智汇、三安光电、华灿光电、乾照光电、聚飞光电。