“跨境理财通”业务试点的启动，为粤港澳大湾区居民个人跨境投资开辟了新通道。公募基金正积极备战，挑选合格的基金产品，有意借助“跨境理财通”扩大客户群体。

跨境投资需求旺盛

据业务试点安排，“跨境理财通”业务支持粤港澳大湾区内地及港澳居民个人跨境投资对方银行销售的合资格投资产品，按投资主体身份可分为“南向通”和“北向通”。其中，“北向通”跨境资金净流入额上限和“南向通”跨境资金净流出额上限均不超过“跨境理财通”业务试点总额度，目前总额度暂定为1500亿元。“跨境理财通”业务试点对单个投资者实行额度管理，投资额度为100万元。

据奥纬咨询与世界经济论坛近日联合发布的报告，粤港澳大湾区投资者对新产品有强烈的投资意愿，近70%的粤港澳大湾区投资者倾向买卖跨境投资产品，首要目标是分散风险并长期持有，其次是提高投资回报。

就“跨境理财通”，香港投资基金公会也对1036名内地居民进行了访问调查。结果显示，95%的受访者有兴趣通过“跨境理财通”投资香港的基金产品，其主要目的是为了分散风险及实现多元化投资组合。

奥纬咨询董事合伙人周之行表示，粤港澳大湾区内地投资者普遍拥有股票投资经验，但对境外金融产品欠缺了解。当客户拥有境外投资经验后，“跨境理财通”的资金量会明显提升。“我国资产管理市场高速发展，尤其是粤港澳大湾区，经济发展潜力巨大，市场机遇可观。”

恒生前海基金表示，内地居民个人财富的增长和积累，使得分散投资及多元化、国际化配置资产的需求日益增长。“跨境理财通”机制的落实，将为粤港澳大湾区居民管理财富提供更多元、更丰富的选择。

公募基金争相布局

值得注意的是，公募基金成为“跨境理财通”重要的投资品种之一，引得基金公司争相筹备相关业务。

据“跨境理财通”试点细则，“北向通”投资的公募基金产品风险等级范围限定为“R1”至“R3”级，属于中低风险产品。这意味着，只要公募基金管理人和代销银行对公募基金的风险评定等级均在“R1”至“R3”风险范围内，即使两者评定的具体风险等级不完全一致，也符合“北向通”投资产品要求。

多家基金公司早已启动产品布局，挑选以债券基金、“固收+”基金为主的中低风险基金，以供大湾区居民投资。以恒生前海基金为例，该公司作为内地首家港资控股的基金公司，自2020年下半年就着手备战“跨境理财通”业务，希望挑选出符合条件的基金产品，纳入“跨境理财通”的可投资范围，在合作银行上架销售。

恒生前海基金相关人士表示，符合标准的公募基金，可在“跨境理财通”机制下销售给符合条件的港澳居民，这是全新的渠道，有利于扩大基金公司的销售范围，使得客户群体更多元化，增加内地基金公司在港澳市场的影响力，提高国际化水平。

一位资深基金业人士还表示，公募基金是最受内地居民欢迎的理财产品之一，风险等级在“R1”至“R3”级的公募基金数量已超4900只，管理规模近10万亿元。其中，稳健风格的纯债基金、攻守兼备的“固收+”基金等产品都有可能逐步上线“跨境理财通”，这将为港澳居民提供优质的人民币资产。