周度观点：

国新办举行“努力实现全体人民住有所居”新闻发布会：8月31日发布会就住有所居、房地产调控、老旧小区改造、城市病治理、“限拆令”等问题进行解答。住有所居，我国建成了世界上最大的住房保障体系，重视青年人住房问题；房地产调控，坚持房住不炒，建立人、房、地、钱四位一体的联动新机制，不搞“一刀切”；老旧小区改造，十四五期间将基本完成2000年底前建成的21.9万个城镇老旧小区改造；“限拆令”，尊重居民意愿不大规模异地拆迁，应留尽留，全力保留城市记忆；防内涝：建设三大体系，到2035年总体要消除防治标准内降雨条件下城市内涝现象。2020年我国常住人口城镇化率已达63.89%，保障性住房和公租房等是解决青年人住房问题的重要方式，多城计划加快发展保障性租赁住房，万科等提前布局长租公寓的龙头企业和佳兆业等深耕城市更新的企业有望受益。

多个城市发布第二批集中供地挂牌信息：（1）8月31日共推出42宗地块，总面积4111亩，9月组织集中交易；（2）武汉市共计出让土地51宗，总面积约351.66公顷，10月9、10日集中揭牌，溢价率上限15%；（3）8月30日北京推出43宗地，土地总面积约245平方米，整体溢价率控制在10%以内，单宗溢价率不高于15%。重点房企陆续公告中期业绩，在行业整体结算利润率下行的背景下，企业业绩出现分化。政策层面集中供地制度优化只是房地产行业供给端优化的开始，伴随激进房企风险事件出清，土地市场竞争格局存在修复空间。当前环境下，我们认为行业的β风险已经充分体现，板块投资方向应当重点关注行业增速下行背景下，销售及业绩端逆周期增长的α标题。推荐H股标的绿城中国、佳兆业集团，A股新城控股；同时推荐二季度物业租赁反转的园区开发标的浦东金桥。行业跟踪

销售回顾（8.28-9.03）：重点监测33城合计成交面积426.0万㎡，环比上周增长3.6%；2021年累计成交17533.6万㎡，累计同比增长29.2%。其中，一线城市成交88.0万㎡，环比上周下降13.6%，2021年累计成交2981.0万㎡，累计同比增长44.3%；二线城市成交203.6万㎡，环比上周增长15.5%，2021年累计成交8261.8万㎡，累计同比增长32.6%；三线城市成交134.4万㎡，环比上周增长1.0%，2021年累计成交6290.8万㎡，累计同比增长19.2%。

土地供应（8.23-8.29）：百城土地宅地供应规划建筑面积2409万㎡，2021年累计供应规划建面43595万㎡，累计同比下降17.2%，供求比1.24。在土地挂牌价格方面，百城供应土地挂牌楼面均价11720元/㎡，近四周平均挂牌均价8313元/㎡，环比增长41.1%，同比增长86.0%。

土地成交（8.23-8.29）：百城土地住宅用地成交规划建筑面积12万方，2021年累计成交35269万㎡，累计同比下降23.0%。土地成交楼面价及溢价率方面，百城住宅用地平均成交楼面价为2337元/㎡，环比下降61.5%，同比下降60.3%，整体溢价率为0，2021年平均楼面价6763元/㎡，同比增长18.3%，溢价率16.1%，与去年同期溢价率持平。