投资组合

埃斯顿、秦川机床

重点公司

华中数控、秦川机床、浙海德曼、拓斯达、昊志机电、同飞股份、埃斯顿、绿地谐波、科德数控、日发精机、宏华数科、佳士科技、奥普特、博众精工、科瑞技术、快克股份、创世纪、华东重机、克来机电、兆威机电、汇川技术、中控技术、石头科技、科沃斯、海目星

下周新股：卓然股份(688121.SH)——大型炼油化工装备

核心观点

机器人产业热潮再起，全球机器人市场规模10年或扩大10倍。近日央视财经频道以“机器人产业争夺战”为标题对中国机器人产业进行了专题分析。

1)市场空间10年10倍。2020年全球机器人市场规模为250亿美元，约合人民币1600亿元；预计到2030年，该数字将扩大十倍，达2600亿美元，约合人民币1.7万亿元。2)产业持续景气。2021年7月国内工业机器人产量达到了31342套，同比增长42.3%；2021年1月至7月国内工业机器人产量为205094台，同比增长64.6%。3)核心部件国产持续突破。埃斯顿2020年跻身我国工业机器人市场份额第八名，伺服电机和控制器均取得重大突破；绿的谐波研发的谐波减速器，打破了外企技术垄断，2018年国内市占率已超过60%；双环传动、秦川机床的RV减速器均已量产供货。受益标的：埃斯顿(国产机器人龙头)、绿的谐波(谐波减速器)等。(来源：央视财经)自动化：制造业产业升级大趋势，通用自动化持续景气。上游核心部件：工控(汇川/中控)，减速器(绿的谐波)，机器视觉(奥普特/矩子科技/天准科技)；中游设备：机器人(埃斯顿/拓斯达)，机床(创世纪/海天精工/秦川机床/昊志机电)，激光(锐科激光/海目星)等。

锂电设备：7月新能源车产销延续高增，全球电动化趋势持续，传统车企及造车新势力热情不减(小米加入造车大军)，新能源车产销两旺，受益标的：

先导智能(锂电设备龙头)、克来机电(大众MEB汽车电子自动化及空调管路供应商)、海目星(持续拿到客户大单)等。

光伏设备：“十四五”期间，CPIA预计中国年均新增光伏装机达70-90GW，全球达222-287GW。光伏产销两旺，全产业链实现国产替代，设备技术快速迭代。受益标的：上机数控、迈为股份、捷佳伟创、晶盛机电等。

检验检测：下游行业产值增加、检测整体占比提高、公司市占率提高，持续超10%增长的中长期优质赛道。受益标的：华测检测、广电计量等。