江苏银行日前披露半年报显示，该行上半年实现营业收入307.37亿元，同比增长22.67%；归属于母公司股东的净利润为101.99亿元，同比增长25.20%。截至6月末，资产总额达2.55万亿元，较年初增长9.21%，其中各项贷款13320亿元，较年初增长10.85%。报告期末，该行不良贷款率为1.16%，较年初下降0.16个百分点。

报告期内，江苏银行继续推进零售转型，上半年新增零售贷款余额中，消费贷和信用卡合计占比达47.98%，住房按揭贷款和经营贷占比28.65%和23.37%。有券商分析师指出，今年4月9日该行消金子公司苏银凯基成立，进一步打开该行消费贷增长空间。

注意到，截至6月末，该行托管资产33156亿元，较年初增长9%，规模居城商行第一位。该行也于近期获批合格境外机构投资者(QFII)托管资格，成为国内城商行中唯一一家拥有该资质的银行。

净息差、净利差双双走阔

上半年江苏银行营收、净利均实现超20%的同比增速，从收入结构来看，该行利息净收入223.86亿元，同比增长33.17%；手续费及佣金净收入31.30亿元，同比增长28.37%。

数据显示，报告期内，该行净息差2.29%、净利差2.05%，同比分别提升19BP、18BP。生息资产收益率4.57%，其中发放贷款及垫款平均利率5.40%；计息负债付息率2.52%，其中吸收存款平均利率2.31%。

对于净息差、净利差双双走阔，江苏银行解释称，一方面是因为资产结构持续调优，信贷需求、项目储备相对充裕，贴现资产占比趋降，零售战略转型稳步推进，高收益零售贷款占比上升对整体定价的支撑成效进一步显现；另一方面是有效压降负债成本，多元化拓展低成本一般性存款来源，“价量齐控”降低结构性存款占比，有效压降同业负债成本，存款付息率、计息负债综合成本进一步下降。

截至6月末，该行资产总额达2.55万亿元，较年初增长9.21%；各项存款14735亿元，较年初增长12.80%；各项贷款13320亿元，较年初增长10.85%。

资产质量方面，报告期末，该行不良贷款率为1.16%，较年初下降0.16个百分点；拨备覆盖率282.14%，较年初提升25.74个百分点。

中泰证券分析师戴志锋团队在研报中指出，该行存量包袱卸下，拨备有释放利润空间。不良延续一季度再次实现双降，不良率继续环比下行8bp至1。16%。关注类贷款占比环比下行6bp至1.25%，处在历史低位。当前存量风险明显出清，增量风险受益于区域经济，会持续好于市场预期。

托管业务规模居城商行首位

上半年江苏银行继续推进零售转型，数据显示，该行零售存款余额4201亿元，较年初增长16.9%。零售贷款余额5159亿元，较年初增长9.8%。其中，住房按揭贷款余额2370亿元，较年初增长5.9%；个人消费贷款余额2171亿元，较年初增长9.2%；个人经营贷款余额357亿元，较年初增长43.2%；信用卡贷款余额261亿元，较年初增长16.8%。

天风证券分析师郭其伟团队在研报中指出，该行上半年新增零售贷款余额中，消费贷和信用卡合计占比达47.98%，住房按揭贷款和经营贷占比28.65%和23.37%。今年4月9日，消金子公司苏银凯基成立，进一步打开该行消费贷增长空间。

另外，该行财富管理业务也有一定的规模、客群优势。半年报显示，该行零售AUM规模为8723.40亿元，较年初增长超12%。零售客户总数近2400万户，财富客户、私行客户总数突破6.3万户，私行客户数较年初增长近18%。公募基金销量同比增长250%，理财产品销量同比增长超300%。

注意到，截至6月末，该行理财产品余额3708亿元，净值型产品余额3531亿元，占比超95%。理财产品投资者结构良好，个人客户占比超过95%。

在金融市场业务方面，该行托管业务保持良好发展势头。报告期末，托管资产33156亿元，较年初增长9%，规模继续居城商行第一位，其中证券投资基金托管规模继续居城商行第一位。报告期内，累计实现托管中间业务收入2.79亿元。

近日，江苏银行获批合格境外机构投资者(QFII)托管资格，成为国内城商行中唯一一家拥有该资质的银行。“此次江苏银行率先获得QFII托管资质，意味着在QFII市场扩容和QFII托管政策窗口打开后，中小银行正加快布局，有望迎来跨境托管业务的春天。”业内人士指出。