今年7月，银保监会通报交通银行因存在23项违规行为被处罚款4100万元。收到巨额罚单后，交通银行公开表示，“高度重视监管意见，已采取一系列措施加强问题整改，进一步完善制度、优化流程、强化执行，做到立查立改、举一反三”。

值得注意的是，23项违规行为中，部分与今年交通银行下属分行的被罚事由一致。抽丝剥茧之后，交通银行通过理财资金投资房地产、政信平台等不良贷款高发行业的行为，逐渐清晰。

个人业务方面，交通银行在今年也多次收到罚单。风控制度是否完善、有效、健全，成为交通银行治理的重点。

2020年，交通银行不良贷款率1.67%，同比上升0.2个百分点；全年计提贷款减值损失562.69亿元，同比增加14.65%。

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总行和分行部分案由一致

交通银行的违规行为，主要集中在理财、同业等业务。巧合的是，同月银保监会也对交通银行湖南省分行(以下简称“湖南分行”)进行通报处罚，后者的违规行为与4100万元的罚款部分案由一致。

根据通报，交通银行湖南省分行因理财资金投资非标资产比照贷款管理不到位、违规增加政府性债务且同业投资抵质押物风险管理有效性不足等，被警告、处罚5万元。几个违规行为，与交通银行4100万元罚款第十条、第十八条的案由相同。

对此，《投资者网》就23项违规行为中是否部分指向湖南分行向交通银行求证，对方未予置评。

总行与分行、理财与放贷，对照监管层的几份罚单，湖南分行的违规行为或逐渐浮出水面。

通报显示，湖南分行违规增加政府性债务。公开资料显示，近些年交通银行湖南分行与湖南省的国资集团、住建厅、农业农村厅等签署战略合作。其中，与住建厅达成合作的现场，湖南分行与7家住建企业累计签约588亿元，内容包括信贷投放、理财业务、企业年金、现金管理等。

不过，近些年政信平台的风险不断被释放。以交通银行天津市分行为例，企查查显示该分行向多家政信平台的企业发起诉讼，如天津市政公路工程有限公司、天津城建集团有限公司等，案件均涉及贷款业务。接连的贷款风波，导致该分行陷入困境。2020年以来，银保监会公告该分行下属7家支行终止营业；今年4月，银保监会披露该分行负责人因对信贷资金被挪用负有直接责任，被处以警告、罚款5万元。

2020年，交通银行向水利、环境、公共设施管理业投放贷款3343.99亿元，同比上涨17.4%；该行业不良贷款2.34亿元，同比上涨88.7%；该行业不良贷款率0.07%，较2019年度0.04%有明显上涨。

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理财业务暴露风险

交通银行的理财业务，成了本次银保监会处罚的重点。从资金来源到资产投放，再到投后管理，交通银行暴露出较大的风险敞口。

资金来源上，银保监会披露交通银行利用表内资金为自己的表外理财产品提供融资、利用理财资金与他行互投不良资产收益权以实现虚假出表。可以看出，自营资金是交通银行理财资金的重要来源。

这里面，银保监会提到“表外”、“虚假出表”等词汇。依据案由，交通银行与另一家银行存在勾兑，操作手法为双方的理财资金互投对方的不良资产，但投资的方式或较为隐蔽。

一位前浦发银行同业的人士表示，银行互投通常会利用券商资管、信托等通道，即A银行表面买了一款信托计划，但信托计划的底层资产是B银行的不良贷款，反之B银行也用该方式投资A的不良贷款，双方的不良贷款都调出资产负债表以满足监管要求，但风险仍在各自银行。

因此，交通银行的理财资金其实变相投资了自己的不良贷款。银保监会在通报中，指出其理财资金违规投向土地储备、股票、不良资产支持证券等。其中，房地产业可能是不良的高发地。

企查查显示，今年以来交通银行湖南分行与长沙市卓越城投资有限公司、湖南博隆置业发展有限公司等发生诉讼。其中，长沙市卓越城投资有限公司为卓越置业的全资子公司；2020年，卓越置业以15.48亿元拍下长沙市一处商住地块。今年3月，湖南分行因贷后管理不严、未有效监控贷款资金用途，被银保监会湖南监管局罚款80万元。

对此，《投资者网》就湖南分行的贷款资金是否违规流向土地市场向交通银行求证，对方未予置评。

2020年，交通银行向房地产业投放贷款3481.85亿元，同比上涨31.6%；该行业不良贷款47.11亿元，同比上涨437.2%；该行业不良率1.35%，2019年为0.33%。

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个人业务暗含风险

除了房产业等对公业务成为罚单的高发区，交通银行的个人业务也暗含风险。

比如消费贷业务，交通银行把重点放在惠民贷。2020年，交通银行惠民贷累计服务客户515万户，累计发放贷款1227.6亿元。其中，当年新发放贷款827.74亿元。不过，急速扩张之余，惠民贷也引发不少风波。

黑猫投诉显示，有消费者反映惠民贷存在违规放贷、暴力催收等行为。中国裁判文书网的判决书中，对个别案情有详细记载。具体为电信诈骗分子以冒充淘宝客服、虚假制造网页等手段向某消费者发送短信链接，之后该消费者自动申请到了贷款，但金额被转到诈骗分子名下。虽然消费者事后报案，但交通银行坚持要求其还款，并对其发起诉讼。

2020年，交通银行境内信用卡透支不良率2.27%，较2019年度2.38%有所下降。

对此，《投资者网》就相关问题向交通银行求证，对方未予置评。

除此之外，交通银行的个人房贷业务也屡次收到罚单。

今年6月，银保监会襄阳监管分局通报，交通银行襄阳分行因审批个人住房按揭贷款不审慎被处罚25万元。此外，交通银行浙江省分行、交通银行九江分行都因向未完成竣工验收的商业用房发放按揭贷款，被处以罚款。

商业用房贷款的申请者，基本都是个人。个人贷款业务中，普通住房、商业用房通常分别计入个人住房、个人经营性等两个科目。交通银行浙江省分行被处罚的案由，还包括贷后管理不到位、个人经营性贷款资金被挪用于购房。因此，该分行或出现申请人以购买商业用房为由获得经营性贷款，但之后购买了普通住房。

2020年，交通银行个人住房按揭贷款余额12937.73亿元，同比上涨13.95%；该领域不良贷款48.49亿元，同比上涨20.1%；该领域不良率0.37%，较2019年度0.36%有所抬升。