核心要点：

市场行情：上周新材料各细分行业均大幅上涨，锂电材料表现最好上周各细分板块均大幅上涨，其中锂电材料涨幅最大，周涨幅14.75%，跑赢基准(沪深300)14.98pct。磁性材料、碳纤维、光伏材料、半导体材料和面板材料板块周涨幅分别为9.2%、8.43%、9.57%、7.7%和5.97%，分别跑赢大盘9.43pct、8.66pct、9.97pct、7.93pct和6.2pct。

磁材上游稀土原料价格持续上行，钴期价平稳现价上涨，硼铁平稳，低、中、高矫顽力的烧结钕铁硼磁材7月均价环比上行上周上海地区镨钕氧化物价格为53.25万元/吨，周环比上涨9.68%；镝铁和氧化镝价格分别为2420元/公斤和2440元/公斤，周环比分别上涨2.98%和2.74%；上海地区金属铽和氧化铽价格分别为8275元/公斤和6800元/公斤，周环比分别上涨2.8%和5.43%。LME3个月钴期货价格为50500美元/吨，周环比持平；长江有色钴现货价格为37.2万元/吨，周环比上涨2.2%。硼铁价格方面，17%硼铁价格17000元/吨，周环比持平。99.99%镓价格为2115元/千克，周环比回落0.93%。截至上周7月低、中、高内禀矫顽力的烧结钕铁硼均价分别为177.5元/公斤、207.9元/公斤和207.9元/公斤，环比分别上涨5.97%、6.46%和9.06%。

锂电原料端价格继续回升；三元前驱体及正极材料价格续涨；LFP前驱体正磷酸铁价格及LFP正极材料价格亦上涨。六氟磷酸锂价格高位持平，DMC价格继续反弹，电解液价格大幅拉涨。负极材料、隔膜及铜箔价格运行平稳

正极材料：三元前端电池级电解钴价格为37.5万元/吨，周环比上涨2.74%。钴、镍、锰硫酸液价格分别为8.3、3.6和0.73万元/吨，周环比分别上涨8.5%、上涨1.41%和持平。电池级碳酸锂价格为88000元/吨，周环比持平。三元前驱体NCM111、NCM523及NCM622价格分别为12.9万元/吨、11.65万元/吨和12.8万元/吨，周环比分别上涨7.95%、6.88%和8.02%。LFP前端正磷酸铁价格为1.45万元/吨，周环比上涨9.43%。三元正极材料NCM111、NCM523和NCM622价格分别为17.75、16.35和16.3万元/吨，周环比分别上涨1.72%、5.14%和4.87%。；磷酸铁锂正极材料价格为5.4万元/吨，周环比上涨2.86%。

电解液：六氟磷酸锂价格为38万元/吨，周环比持平。DMC国内厂家出厂均价为7425元/吨，周环比上涨2.41%。磷酸铁锂电解液、锰酸锂电解液和三元圆柱2.6AH电解液价格分别为9.5万元/吨、5.5万元/吨和9.5万元/吨，周环比分别上涨26.67%、27.91%和26.67%。

负极材料：国产中端人造和天然石墨价格分别为4.15和3.6万元/吨，周环比均持平。

隔膜：湿法涂覆7μm+2μm+1μm国产中端和9μm+2μm+2μm国产中端隔膜价格分别为2.4元/平米和1.95元/平米，周环比均持平。

电池级铜箔：上周价格为106元/公斤，周环比持平。

半导体材料下游DRAM价格小幅波动，闪存价格稳中有降上周台湾和费城半导体行业指数周环比分别下跌0.55%和1.13%；DIX指数周环比上涨0.27%。DRAM方面，下游DDR34Gb(1600MHz)、DDR34Gb(eTT)和DDR32Gb(1600MHz)价格分别为3.27美元、1.86美元和3.14美元，周环比分别上涨0.37%、下跌0.27%和上涨1.22%。NANDFlash64Gb和32Gb价格分别为2.598美元和2.065美元，周环比分别下跌1.52%和上涨0.19%。

投资建议

建议关注光伏装机长期增长前景下对碳碳基复合材料需求的拉动；电动车长期需求空间对锂电材料和磁性材料带来的市场容量的提升；集成电路国产化长期趋势下，半导体材料的国产化进度与机会。