又见中小银行评级展望被调整为负面！

6月18日，中诚信国际发布对四川天府银行的跟踪评级报告显示，维持对该行主体信用评级为AA+，但将评级展望由稳定调整为负面。这意味着，天府银行信用水平在未来12-18个月内可能下降。

中诚信国际表示，此次评级展望调整主要是基于天府银行面临的诸多挑战，包括宏观经济增长放缓、以及区域信用环境变化对银行运营和资产质量带来的压力、信贷资产和非标投资风险不断暴露、盈利能力明显弱化、存款稳定性较弱、流动性管理压力较大、非标投资占比较高以及跨区域经营带来的风险控制和人才队伍建设压力等。

这是今年第二家评级展望被调整为负面的国内银行，也是今年首家评级展望被调负的城商行。在这之前的4月中旬，在港上市的广州农商行同样被中诚信国际调整评级展望。

评级展望调降背后的五大原因

根据跟踪评级报告，中诚信国际主要基于五大关注因素，选择将天府银行评级展望由稳定调整为负面：

一是宏观经济增长放缓，以及外部环境变化对该行业务运营和资产质量带来一定压力，信贷资产和非标投资风险不断暴露。

其中，去年天府银行不良“双升”，年末不良贷款率达2%，拨备覆盖率则降至160%以内。同时，该行为企业办理贷款延期还本付息业务，年末展期贷款同比提升39%至151.8亿元，其中划入关注类15.1亿元，划入不良7.4亿元。

二是非标投资占比较高，加大信用风险和流动性风险管理难度。截至去年末，天府银行非标投资余额约260亿元，占全行总资产的11.5%。其中，该行非标投资中无不良余额，但关注类占比约24%。

报告称，整体来看该行非标投资占比较大，且已出现较大减值迹象，此类投资的信息透明度较低，面临较大的减值准备计提压力，相关风险需保持密切关注。

三是受小微企业减费让利政策以及金融市场业务结构调整影响，该行息差收窄、营收下降；同时资产减值准备计提压力较大，净利润出现大幅下滑，盈利能力明显弱化。

数据显示，2020年天府银行实现营业收入43.2亿元、净利润8.5亿元，分别同比下滑9.5%、42.1%。

四是存款稳定性较弱，流动性管理压力较大。截至去年末，天府银行个人存款占比约50%，定期存款占比约61%，全年个人存款增加约200亿元，公司类存款则减少约200亿元。

报告认为，该行对公存款大幅下滑，整体存款稳定性较差。此外，至去年末，该行一年内到期的资产、负债占比分别为40%、61%，年末2至7日内到期期限缺口为62.7亿元，面临较大的流动性管理压力。

五是跨区域经营对风险管理能力、专业人才队伍建设等方面提出更高要求。

据了解，天府银行原名“南充市商业银行”，成立于2001年底，2017年初完成更名。截至去年末，该行总资产约2250亿元，资产规模位居四川省内城商行第二位。

值得注意的是，在资产规模超过2000亿元以上的国内银行中，天府银行的注册资本规模最小，仅10亿元。其中，南充市政府及其下属公司合计持股7.42%，德国投资与开发有限公司(DEG)持股4.89%，其余股东大部分为省内民企。

年内四家银行评级被下调

天府银行是今年第二家评级展望被调整为负面的国内银行，也是今年首家评级展望被调负的城商行。

在这之前，在港上市的广州农商行于4月中旬同样被中诚信国际调整评级展望。“考虑到该行盈利及资本等相关指标弱化趋势明显，对该行的偿债能力产生不利影响，且未来发展仍具不确定性，决定将该行评级展望由稳定调整为负面。”中诚信国际当时在公告中表示。

值得注意的是，有评级业内人士表示，评级展望主要是反映中期评级对象信用等级可能发生的变化，即其信用水平在未来12-18个月内可能下降，但并不表示信用等级一定会发生变化。

事实上，因小微企业敞口较大、贷款多元化程度较弱等原因，国际评级机构穆迪就曾在2020年3月底将6家国内中小银行的评级展望调整为负面。但在今年5月底的穆迪最新报告中，其中3家银行的评级展望已恢复为稳定。

除2家银行评级展望被调整外，据券商中国记者不完全统计，年初至今，还有4家商业银行主体信用等级获上调，包括泉州农商行、浙江桐庐农商行、长顺县农信社、威海蓝海银行。

此外，包括山西榆次农商行、安徽阜南农商行、汇丰银行(中国)、贵州遵义汇川农商行在内的4家银行主体信用等级被评级机构直接下调。

以山西榆次农商行为例，今年5月中旬，中诚信国际发布公告称，考虑到该行盈利能力大幅下滑且减值准备计提缺口仍然较大，资本已严重不足，决定将该行的主体信用等级由A+调降至A-，并将其主体及相关债项的信用等级列入可能降级的观察名单。

而2020年全年，主体信用等级被调高的国内银行为38家，评级下调的银行仅9家，且均为地方农商行。2019年主体信用等级被调高、调低的银行则分别为42家、10家。

前述评级业内人士认为，总体来看，虽然商业银行整体信用风险仍维持较低水平，但不同类型、不同区域银行的差异较为明显，部分中小银行的信用风险值得关注。