国务院政策出台，软件、信创赛道受益明显：此次政策的出台旨在加速国内科技产业建设，推动国产替代进程，以应对英美国家对我国的科技限制。同时，政策对于软件企业正版化工作和知识产权的强调将促使相关计算机企业重视自身技术与产品独特性，从而激化信息技术创新的发展。

美扩大“净网计划”，经济内循环基调加深：美国净网计划及行政命令一旦生效，以BATJ、华为为首的高科技企业在海外市场尤其是美国市场的业务会受到较大负面影响，影响海外拓展战略。但从中长期来看，这或促使相关企业更加注重国内市场，加深经济内循环基调，开发更符合国人需求的产品。

行业估值高于历史中枢，行业关注度上升：上周日均交易额883.49亿元，交易活跃度回暖。估值上看，SW计算机行业PE（TTM）已从2018年低点37.60倍反弹至83.40倍，高于2010年至2019年历史均值55.75倍，行业估值高于历史中枢水平。

上周计算机板块表现分化：半数以上个股上涨，136只个股上涨，80只个股下跌。上涨股票数占比62.96%。

投资建议：以新基建为核心，加速企业云化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。重点推荐金融科技个股广电运通（央行数字货币落地预期）、东方财富；金融IT龙头领域领先企业恒生电子、长亮科技、神州信息；服务器龙头浪潮信息（云基础设施需求大幅提升）；高性能计算领军企业中科曙光。