投资要点：

市场行情回顾

上周电气设备板块报收6，290点，上涨0.1%，涨幅弱于大盘。上证指数报收3，354点，上涨1.3%；深圳成指报收13，649点，上涨0.1%；创业板报收2，750点，下跌1.6%。电气设备子板块中，核电上涨15.6%，新能源汽车上涨3.7%，锂电池上涨2.3%，工控自动化上涨1.7%，风电上涨1.5%，发电设备上涨1.2%，光伏下跌0.4%。个股方面，涨幅前五分别为，好利来上涨28.15%、协鑫集成上涨27.69%、*ST湘电上涨26.58%、中核科技上涨24.51%、芯能科技上涨23.55%。

产业链价格跟踪

锂电市场需求持续恢复，动力市场排产提升，叠加钴盐供给紧张局面暂未缓解，锂电材料价格全线上涨。硫酸钴价格5.45万元/吨，较上周上涨7.92%；电解钴30.30万元/吨，较上周上涨8.60%。光伏方面，上下游观望情绪浓厚，定价仍在博弈，涨幅有所收窄，组件环节仍然承压。硅料方面，特级致密料价格为88元/Kg，多晶用料60元/kg，价格分别较上周上涨6.02%、20.0%；硅片方面，多晶一二线厂商价格分别为1.60和1.50元/片，价格分别较上周上涨14.29%，15.38%。

行业重点关注

新能车方面，继宝马、特斯拉之后，宁德时代全球化进程再度加码，成为梅赛德斯-奔驰电池领域头部供应商，为其提供符合碳中和标准的先进电芯、模组及电池包产品；同时与施耐德电气达成战略合作伙伴关系，共同拓展新兴锂电池应用市场。

　光伏方面，发改委明确2020年风电、光伏平价上网项目装机规模分别为11GW、33GW，政策超预期带来下游需求端确定性增强，将持续带动整个产业链价格进入上行通道，细分行业龙头将受益于高景气周期，盈利、估值水平将进一步提升。

投资建议

重点推荐：动力电池龙头宁德时代；湿法隔膜龙头恩捷股份；光伏硅料电池片龙头通威股份；组件出口龙头东方日升。