行业观点:上周,中国电信正式启动 Hello 5G 行动计划。计划宣布将成立 5G 创新中心,全力做好研究和应用创新,打造 5G 示范工程,开展17个城市规模试验,力争到2020年实现5G规模商用。中国电信提出要共同创新5G应用模式和共同繁荣5G终端产业。可见运营商将终端产业链和产业新应用作为5G是否成功的关键。5G时代,终端产业链与网络侧同步研发,有望在2020年网络大规模建设后随即启动。中国电信近日表示将做 5G 终端商用的第一阵营,2018 年 9 月开启 5G 原型机技术验证,首批计划推 60 台 5G 原型机。产业应用对运营商来说是个人消费之外的增量市场,被运营商视为转型的重要推手。中国电信计划年内将成立5G应用创新联盟,发布5G应用合作白皮书,重点加强与业界标杆企业合作。战略上聚焦从产品到服务,注重整体解决方案的提供,进而打造5G应用新模式。运营商对5G发展的清晰认知,将引导5G投资的方向。建议先期关注网络设备供应商,如烽火通信,光迅科技,中兴通讯;中期关注终端产业链,如信维通信,麦捷科技。

爱立信与T-Mobile签署了一项价值35亿美元的多年期合同,为T-Mobile在美国范围内部署5G网络提供支持。根据协议,爱立信将为T-Mobile提供符合3GPP标准的最新5G NR硬件和软件。本次T-mobile与爱立信35亿美元的合同,是继今年7月底与诺基亚签订35亿美元5G合同后的另一巨额订单,有望对全球5G建设形成示范作用。本次合同展现了T-Mobile在 5G 战略投入上的魄力,若和 Sprint 的合并获得了美监管机构的批准,则将更有利于这家美第三大运营商在 5G 建设的集中突进。美中两国运营商在5G网络建设投入上不遗余力,也彰显了5G在国家信息基础设施建设中的地位。我们认为竞争将加速5G产业链的成熟,建议持续关注后续进展。

公司推荐:1、高新兴(300098):近年来公司致力于由单一的通信运维服务商转型升级,树立了以物联网技术为核心,聚焦公共安全行业应用,打造大数据运营商的发展战略。公司成立时主要产品为基站监控设备, 通过视频监控的集成进入安防行业,目前安防业务体系已经形成五大板块:通信安防、平安城市、金融安防、铁路安全和警务系统。公司外延式发展切入物联网,夯实智慧城市基础架构。收购中兴智联,布局电子车牌市场,收购中兴物联,建立“云

+端”业务生态体系。2、网宿科技(300017):公司聚焦IDC+CDN+云计算+边缘计算产业链。作为CDN龙头厂商,立足于CDN并积极向IDC及云计算和边缘计算延伸。CDN方面,网宿科技在CDN行业经营多年,长期占据龙头地位。IDC方面,公司将IDC业务以增资形式剥离至厦门秦淮子公司,以定制化为突破口,迎合大型互联网客户需求。云计算方面,目前公司已实现 CDN 节点的云化改造,推出了全速云系列产品。边缘计算方面,公司已逐步将CDN节点升级为具备存储、计算、安全功能的边缘计算节点。未来公司与运营商的合作将会进一步深化,移动边缘计算市场的启动将推动公司转型并受益。公司通过建立子公司和收购海外公司的方式快速拓展海外市场,目前,公司已覆盖几十个国家及地区,能够为海外客户提供丰富的服务。