重大事件：

1、美国商务部公布制裁名单：新增44家中国企业，多为军工类；2、中国成功发射高分11号卫星；3、我国防部举行招待会庆祝中国人民解放军建军91周年；4、我国星空-2号飞行器飞行试验圆满成功。

全球动向：

1、美国防部拟8月起组建3支太空军将中俄视为对手；2、美正式通过国防授权法案仍在台湾问题上大做文章；3、日本第七艘宙斯盾舰下水增强反导针对中国导弹。

核心观点：

中美关系持续阴霾，技术封锁影响有限：8月1日，美国商务部将44家中国企业列入出口管制实体清单，名单当中的企业大多属于中国航天及军工领域相关企业，表明美国有意在遏制中国国防军工领域的发展，但实际上影响有限，一方面美国就军工领域的产品一直对中国有所限制，所以针对企业的禁运并没有实质性的影响；另一方面，国防军工产品涉及到国家安全问题，产品部件国产化率较高。短期来看，市场会情绪化驱使军工板块行情下行，但从长期来看，行业基本面持续向好趋势不变，而受事件刺激，国家将进一步大力扶持受限领域，增强我国核心制造技术，倒逼国内的产业升级，有望加速国产替代进程。