一.上周行业热点

SEMI报告称，2018年半导体制造设备全球的销售额预计增加10.8％至627亿美元

二.最新观点

【半导体设备产业较快增长，市场悲观情绪阶段性修复】

1、2018年全球半导体设备销售额将续创新高，中国大陆地区跃为全球第二大市场。SEMI最新期中预估，2018全年全球半导体设备销售额将年增10.8%，达627.3亿美元，创历史新高。SEMI预测，2018年中国大陆地区将超过中国台湾地区，成为全球第二大半导体设备市场。在中美贸易战和美国封锁我国高端技术引进的背景下，我们认为，国家发展半导体设备行业势在必得，势必进一步加大设备领域的资金投入和政策扶持，未来有望推动半导体设备国产化替代，半导体设备产业链厂商有望受益。建议关注半导体设备领域的投资机会，包括晶盛机电、至纯科技，此外我们还看好北方华创、精测电子等投资机会。

2、三季度手机零部件备货传统旺季来临，建议关注龙头边际改善的投资机会。每年第三季度是手机零部件备货的传统旺季，苹果和安卓品牌已做好新机型发售的充分准备，预计消费电子行业有望回暖，建议关注龙头企业边际改善的投资机会。细分领域上，我们建议关注旗舰机微创新相关的板块和标的。标的上，看好立讯精密、蓝思科技、合力泰及欧菲科技等。

3、市场悲观情绪阶段性修复，反弹幅度居前。上周电子行业涨幅7.43%，在29个申万一级行业中涨幅排名第三，同期上证综指上涨3.06%，电子行业反弹幅度较大。我们维持近期风险偏好因素是影响行业市场表现得主要因素的观点。我们认为在行业整体基本面向好的情况下，风险偏好的回升有望带动板块快速反弹。