李克强总理在政府报告中提出将加速互联网+医疗、异地就医直接结算、分级诊疗、医联体等领域建设。

推动“互联网+医疗”建设,利好医疗信息化和医疗大数据行业发展。“互联网+医疗”旨在推动院内外医疗数据交互,实现区域内医疗机构数据共享,盘活和高效利用医疗数据资源。医疗机构信息化和区域卫生信息化建设在于实现医疗数据积累和共享,是“互联网+医疗”基础,医疗大数据则是“互联网+医疗”各类应用场景落脚点。“互联网+医疗”加速发展,推动医疗信息化和医疗大数据行业景气度提升。

异地就医直接结算范围扩大,推动多地人社信息系统的升级。异地就医直接结算功能的实现需要对医保系统进行升级。原来医保费用仅限于缴纳地区域内使用,旧信息系统是按照旧规则进行设计。新功能实现则需要对系统进行升级服务,利好人社信息化厂商业务发展。并且由于各区域医保结算规则不同,比如医保药物种类不同、报销比例不同等,跨区域结算还涉及保单审查、风险控制等服务,有望拓展人社信息化厂商的业务服务范围和转变盈利模式。

医联体和分级诊疗等让医疗信息系统建设由点到面推进,加速行业集中度提升。分级诊疗和医联体建设要求以区域或多家医疗机构为单位进行信息系统建设,对产品体系的丰富度和项目交付能力都有更高的需求。中小型医疗IT厂商由于交付能力弱以及产品体系单一,无法满足市场新需求,将逐步被市场淘汰或被大型企业收购。大型医疗信息化厂商在新形势下有望聚集更多行业资源,加速行业集中度提升。

投资建议:选择各领域龙头企业以及市场卡位优质的行业领军企业。(1)医疗信息化+医疗大数据行业:重点推荐:卫宁健康(HIS领域龙头+布局互联网医疗业务)、创业软件(区域医疗信息化龙头+医疗大数据领域先行者)、和仁科技(军队医院信息化行业龙头);推荐关注:思创医惠(医院信息集成平台领域领军企业)、麦迪科技(CIS领域龙头)。(2)人社信息化行业:推荐关注:久远银海(人社信息化领域领军企业)、易联众(人社信息化领域优质企业)。