IPO供给侧推动估值体系多元化,机构低配情况下计算机细分龙头估值有望修复和提升:目前新经济已经占据国内经济总量三分之一,但A股仍然以传统权重龙头为主,两会期间证监会副主席姜洋在委员住地接受采访时表示,针对IPO市场化定价和支持四大行业独角兽企业上市等问题,证监会今年将继续深化IPO市场化改革,支持新经济发展,凸显监管层对于级市场创新企业态度的变化。由于众多独角兽并不适合用PE法估值,预计市场对科技公司的估值方式会更加包容和多元化而不是唯低PE一刀切,计算机细分龙头有望迎来估值修复和提升机会。

两会再提网络安全,为工业互联网保驾护航:根据经济日报的报道,在最近召开的两会中,周鸿祎委员指出,中国制造升级需要网络安全,希望能够推动网络安全上升为国家意志,从而提升中国网络安防的水平。周鸿祎委员提交了四个提案,其中之一就是呼吁强化网络安全漏洞管理。我们认为,在工业互联网三大要素中,网络与平台是基础,但安全是平台运行的重要保障。在现代工业生产中,由于越来越多的生产和决策依托于网络与数据,提升安全防护能力将成为制造企业下一步升级改造的重点。网络安全行业有望在工业互联网小组成立与两会提案的双重推进下再迎发展高峰,重点推荐启明星辰、卫士通、美亚柏科、绿盟科技。

军民融合发展意见印发:国务院办公厅日前印发《关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》,对推动国防科技工业军民融合深度发展作出全面部署,希望能够调动军工集团公司、军队科研单位和中科院、高等院校以及包括民营企业在内的其他民口单位等多方面积极性。意见从七个方面提出了军民融合的具体措施:①进一步扩大军工开放,推动军品科研生产能力结构调整,扩大军工单位外部协作,积极引入社会资本参与军工企业股份制改造;②加强军民资源共享和协同创新,推动科技创新基地和设备设施等资源双向开放共享,加强军工重大试验设施统筹使用,推动技术基础资源军民共享;③促进军民技术相互支撑、有效转化,推动完善国防科技工业科技成果管理制度,加大军用技术推广支持力度;④支撑太空、网络空间、海洋等重点领域建设;⑤推动军工服务国民经济发展,发展典型军民融合产业,培育发展军工高技术产业增长点,以军工能力自主化带动相关产业发展;⑥推进武器装备动员和核应急安全建设,强化武器装备动员工作;⑦完善法规政策体系。政策有望持续推动军工企业的资产注入与国企混改,推荐几大重点军工相关集团旗下的重点上市公司,如中国海防、卫士通、杰赛科技、中国长城等,关注海兰信、星网宇达等民企。