山东朗进科技股份有限公司(以下简称“朗进科技”)上周五晚间在证监会网站披露招股说明书，公司拟在深交所创业板公开发行不超过2222.67万股，计划募集资金3.80亿元，拟投向轨道交通空调系统扩产及技改、研发中心建设和售后服务网络建设三大项目。据了解，朗进科技此次IPO的保荐机构为东北证券。

公开资料显示，朗进科技是专业从事轨道交通车辆空调及其控制系统研发、生产、销售及售后维保服务的高新技术企业，前身是莱芜市三和科技有限公司，2017年6月挂牌新三板。2017年1-6月，朗进科技实现营业收入2.41亿元，净利润4144.07万元；2014-2016年，实现营业收入1.02亿元、1.65亿元和3.02亿元，同期净利润分别为-500.21万元、1544.61万元和4399.87万元。

招股书披露，2014-2016年及2017年1-6月，朗进科技资产负债率(母公司)为72.05%、70.73%、58.58%和51.87%，相较之下均高于同期同行业可比上市公司鼎汉技术、永贵电器、康尼机电、运达科技、华铭智能的资产负债率。朗进科技表示，短期来看公司偿债能力相对较弱，如果实现首次公开发行及上市，募集资金到位将使得偿债能力将进一步改善。

据了解，朗进科技属于轨道交通装备制造业，下游客户主要为各大整车制造厂，国内市场主要集中在中国中车下属整车制造企业。2014至2017年上半年，朗进科技对中国中车销售收入占营业收入的比重分别为54.98%、76.10%、84.09%和77.68%，公司提示“存在客户集中度较高的风险”。

子公司经营情况方面，报告期内朗进科技旗下拥有11家全资子公司，截至2017年6月30日，青岛朗进、沈阳朗进、瑞青软件、苏州朗进、广州朗进、北京朗进、成都朗进7家亏损，合计亏损金额达526.76万元。另外，朗进新能源和南宁朗进截至招股书签署日，均未开展经营业务。

股权结构方面，朗进集团持有朗进科技2073.20万股，占注册资本的31.10%，是公司的控股股东。李敬茂、李敬恩、马筠合计持有朗进集团100%的股权，通过朗进集团实际控制朗进科技31.10%的股份，由于三人签署了一致行动人协议，故三人为朗进科技的实际控制人。