本周投资策略:制造业复苏趋势不变,龙头核心竞争力胜出。申万机械高频数据库显示,中游复苏持续,工程机械领域各项产品、高端制造领域的工业机器人、叉车等销量维持高增速;煤炭后周期持续发酵,煤机装备产值高速增长,煤炭开采和洗选业固投回暖,这些领域的中报业绩前瞻也验证了行业的复苏大超预期。同时,建议重点关注景气度确定向上的锂电设备领域和3C自动化领域。

高频数据异动追踪:

【工程机械】工程机械销量持续超预期,7月销量预计也将持续向好,重点关注挖掘机龙头以及核心零部件企业。6月份挖掘机销量同比增长100.8%;装载机同比在增长78.2%;平地机销量同比增长66.8%;压路机销量同比增长51.9%;推土机同比增长51.1%;汽车起重机销量同比增长99.9%。

【3C自动化】今年迎来苹果创新大周期,3C自动化设备迎来景气高峰。2017年一季度,全球智能手机出货量同比增长9.1%,VIVO手机出货量同比增长26.6%;2017年二季度,苹果手机出货量同比增长1.6%,三星手机出货同比增长9.0%;华为手机出货量同比增长19.9%;OPPO手机出货量同比增长23.0%。

【锂电设备】新能源汽车景气度高,高端锂电设备供需两旺。2017年7月份,新能源汽车销量同比增长56%,环比下降5%;累计销量同比增长15%。

【高端制造】制造业复苏持续超预期,各项产品销量持续超预期。2017年1-6月,工业机器人累计产量同比增速84.2%,金属切削机床增长10.5%,叉车同比增长34.2%,工业缝纫机出口量同比增长10.8%。

【煤炭机械】供给侧改革利好煤炭龙头企业,资本开支扩张带动煤机企业业绩复苏。2017年1-6月,中煤能源煤矿装备产值同比增长54.4%;煤炭开采和洗选业固定投资同比增长0.2%。

【轨道交通】中国标准动车组成功投运,预计国铁招标将迎来周期性反弹。2017年1-6月,铁路机车产量同比增长11.9%;铁路运输业固定资产投资完成额同比下降0.3%。

【油服设备】油价站稳50美元关口,油服行业大概率筑底。上周,布伦特原油期货价格收报51.90美元/桶。5月份全球钻机数量同比增长37.7%,环比增长0.7%。6月,天然气进口同比增长38.6%。

【交运板块】航运数据持续向好,利好集装箱龙头。上周,BCI2013点,BDI1138点,SCFI878点,CCFI856点;上半年,金属集装箱产量同比增长21.6%,新接船舶订单下降29.0%,汽车销量增长4.1%,其中,乘用车增长1.9%,商用车增长17.5%。