航运港口板块近两周BDI指数新一轮反弹趋势已初步确立,结合行业季节性波动规律,建议近期重点关注航运板块的投资机会。集运方面,中远海控拟要约收购东方海外国际的重磅公告发布。东方海外国际是全球最具规模的国际综合集装箱运输、物流及码头公司之一,也是业界应用资讯科技及电子商贸处理整个货物运输过程的领先企业,目前全球运力排名第七。本次交易完成后,中远海控运力将达到约 290万标准箱(含订单),从规模上有望超越排名第三的达飞轮船,更加巩固公司的行业竞争力。我们对航运及港口行业周期性行情启动的观点保持不变,建议积极关注贸易方面的政策出台和提价发布。新三大联盟正式成立叠加提价窗口期,近期SCFI指数逐步趋于平稳。随着三季度集运传统旺季的到来,运价提升动力充足,建议持续关注同BDI指数关联度较高且直接受益于一带一路政策的中远海特(600428.SH)以及国内集运龙头中远海控(601919.SH)(1919.HK)。

铁路板块国家铁路6月份旅客发送量达24077万人次,同比增长3.7%;货运总发送量达29934万吨,同比增长16.3%。今年上半年,国家铁路旅客发送量累计完成149883万人次,同比增长9.8%;货运总发送量累计完成181735万吨,同比增长15.3%。从中央经济工作会议到铁总年度会议,铁路混改被屡次提及看好今年改革推进对铁路板块的催化,结合目前铁总高层换届以及中央对于铁路混改领域的支持,铁路板块的利好将会逐步释放,建议持续关注特种集装箱业务持续放量的铁龙物流(600125.SH)以及恢复基准运价业绩有望大幅提升的大秦铁路(601006.SH)。