本周观点:继4月住建部及国土部、北京、福州等相继出台加大土地供给的政策后,本周上海、深圳均出台供地计划。我们认为在自上而下推动下,各地方政府至少在2017年有压力和动力去完成土地供应计划,5、6月百城供地环比分别增长37%和10%,随着更多低库存城市出台加大供地的计划,预计下半年土地市场供应将逐步放量,进而对全年地产投资形成一定支撑。板块投资方面,依旧强调低估值、低持仓、具备业绩支撑绩优地产的配置价值,建议关注以下主线:1)低估值受益集中度提升的龙头房企:金地、万科、保利;2)优质资源型成长天健、招商、城建;3)业绩高成长个股新城、华侨城、华夏等。

本周成交:成交环比下降。本周重点城市成交61149套,环比降9%,同比降1%,其中一线城市环比降34%,二线城市环比升1%,三线城市环比降12%,低于2016年周均23.6个百分点,2017年日均成交环比2016年降19.2%。推盘量上升,去化率环比下降。上周(6.26-7.2)重点城市新开盘53个项目,推出房源16705套,环比升33.4%,高于2016年均值135.8个百分点。平均去化率84%,环比降6个百分点。一手商品房7月日均成交:环比上升同比下降。截止7月8日,7月重点城市日均成交套数环比升1%,同比降9%。其中一线城市环比降21%(同比降42%),二线城市环比升15%(同比降1%),三线城市环比降4%(同比降5%)。二手房成交环同比下降。本周二手房整体成交套数环比降13%,同比降36%。19城二手房挂牌套数环比升1.53%。7月9日19城二手房挂牌套数34.8万套,周环比升1.53%,深圳升1.08%,北京降3%,上海升0.78%,广州升1.23%,成都升15.48%,重庆升1.47%。

本周动态:本周上海、深圳相继公布供地计划。平安观点:预计下半年供地将逐步放量。继4月住建部及国土部、北京、福州等相继出台加大土地供给的政策后,本周上海、深圳均出台供地计划。以上海为例,预计“十三五”新增住房供应总套数170万套,比“十二五”增加60%左右。同时进一步加大商品住房用地中小套型住房供应比例,中心城区不低于70%;保障性住房用地中小套型住房供应比例,中心城区为100%,郊区不低于80%。明确要大力发展住房租赁市场,鼓励住房租赁消费,“十三五”时期预计新增供应租赁住房70万套。5、6月百城供地环比分别增长37%和10%,随着更多低库存城市出台加大供地的计划,预计下半年土地市场供应将逐步放量。有望对2017年地产投资形成支撑。根据此前专题报告《供地新政对投资影响几何》的测算,在17个城市(去化6个月以下)土地供应增长50%、11个城市(去化6-12个月)土地供应增长20%的假设下,供地新政测算将拉动地产投资增长3个百分点,对2017年地产投资形成支撑。