近期行业动态:6月前半月强势,后半月企稳。6月车市呈现第二周大幅走强的特征,第三周走势回稳,1-3周零售同比增长1%。第一周车市零售日均3.8万台,同比增速是-2%,走势偏弱。但第二周的车市零售环比第一周回升10%,达到日均4.2万台的近期较高水平,实现了同比增长7%的较好表现。这也是车市的较好恢复状态。第三周的零售达到4.9万台日均水平,环比增长15%,但同比增长-1%,也是相对正常的节奏。但最后一周的同期销量偏高,市场压力稍大。批发方面,1-3周批发增长7%。第一周的厂家销量达到日均4.1万台,同比增长10%,第二周的厂家销量又达到4.5万台的日均较好状态,同比增速达到14%,这也是车市的超强体现。考虑到去年6月的最后一周走势较强,而且是并非强力压库的批发高,今年6月末面临新的启程销售管理办法即将实施,总体会稳健一些。

行业重点事件:1)特斯拉年底前敲定中国生产计划;2)沃尔沃汽车(Volvo Car)和汽车安全系统供应商奥托立夫(Autoliv)发布联合公告称,将与计算机图像处理器公司英伟达(Nvidia)联手,加大发展汽车自动驾驶技术的力度;3)高田公司的股票已确定将于7月27日摘牌退市;4)上汽集团计划在印度兴建首家汽车制造工厂;5)吉利控股集团与瑞典政府完成了在哥德堡筹建吉利欧洲创新中心的合作签约。

一周复盘:上周沪深300上涨1.21%,SW整车板块上涨1.31%,SW汽车零部件板块上涨2.23%,SW汽车服务板块上涨0.18%。WI新能源汽车指数上涨1.28%,WI智能汽车指数上涨1.56%。

本周推荐:1)福耀玻璃:汽车零部件细分领域绝对龙头,市占率不断提升。美国工厂产能利用率提升,17年盈利贡献业绩,全球市场市占率提升,股息率高。2)精锻科技:全球精锻齿轮龙头,目前全球市占率10%,未来成长空间巨大,增资控股东风齿轮业绩增长又添动力。3)万里扬:收购奇瑞CVT,业绩增势强劲,传动系统自动变速箱核心标的。4)上汽集团:上汽大众合资品牌迎来车型上升周期,量价双升;自主品牌RX5及后续车型放量。5)富临精工:国内VVT龙头企业,进口替代空间广阔。并购升华科技,第三方磷酸铁锂供应商产能位于第二,2017,2018年业绩承诺2亿元和2.6亿元6)金龙汽车:公司处于估值底部,市值与公司产品力、规模不匹配;苏州金龙已经完成验收,资质有望恢复,少数股东权益整合加快推进中。