行情回顾

本周SW机械设备指数下跌3.13%,跑输沪深300指数2.30个百分点。国联先进制造细分板块,一周跌幅较小的子版块分别为核能核电(-1.66%)、工程机械(-2.12%)以及轨交设备(-2.24%);一周涨幅落后的子板块分别为油气设备(-4.92%)、智能制造(-2.87%)以及通用机械(-2.76%)。

国联先进制造股票池一周涨幅居前个股分别为光力科技(300480.SZ,+18.18%)、三垒股份(002621.SZ,+9.16%)以及中坚科技(002779.SZ,+7.80%);跌幅居前个股分别为开尔新材(300234.SZ,-33.22%)、斯莱克(300382.SZ,-12.57%)以及潜能恒信(300191.SZ,-12.31%)。

投资策略

近期核电海外出口屡获突破。本月5日,国电投集团宣布,我国拥有完全自主知识产权的核电站反应堆保护系统平台NuPAC已经通过了国家核安全局与美国核管理委员会的认证,这是全球范围内首个同时获得中国与美国两国核安全监管机构审核通过的核电站数字化仪控系统。同时,这也意味着NuPAC已获得欧美市场的技术准入,对于我国核电高端装备“走出去”具有里程碑式的意义。另一方面,伦敦时间1月10日,英国政府发布声明,表示将正式受理中广核集团与法国电力集团联合提交的华龙一号通用设计审核申请。作为参与英国核电项目的核心诉求,中方将在之后的布拉德维尔B核电站项目上扮演主导角色。布拉德维尔B核电站拟采用我国拥有完全自主知识产权的第三代核电技术“华龙一号”,中方持股比例为66.5%。根据审查进度,按5年审查周期,预计“华龙一号”最快有望于2022年正式落地英国。事实上,为了能够如期通过GDA,中方与法方已作了充足的前期准备工作。根据我们的判断,GDA对于中方而言即是挑战,又是机遇。虽然GDA的审核要求较高,“华龙一号”如能如期高质量通过评审,势必将在全球范围内起到很好的示范效应,为日后更大市场的开拓提供有力条件。作为“华龙一号”的示范工程,防城港二期核电项目目前进展顺利。防城港二期为布拉德维尔B核电站的参考电站,在GDA过程中起着至关重要的作用,我们将密切关注3、4号机组的后续建设进度。标的方面,建议积极关注江苏神通(002438.SZ)、应流股份(603308.SH)等个股的投资机会。