上周互联网传媒行业涨幅为0.14%,在申万28个行业中涨幅排名第27名,其中网络传媒版块涨幅最大,达到1.29%。涨幅前五的公司为生意宝(8.39%)、迅游科技(6.39%)、巨龙管业(6.34%)、龙韵股份(5.71%)、博瑞传播(5.37%)。

行业动态

VR/AR:联想将发布首款VR头盔,售价将低于400美元;10nm制程骁龙835发布,全面支持VR;谷歌与企业合作开发AR购物市场,无需离家就能“逛街”;HTC发布两款Vive新配件。影视剧:广电总局将研究措施遏制明星“天价片酬”。共享单车:摩拜单车新一轮融资超2亿美金,腾讯、华平领投,携程、TPG等新股东入场。互联网+:法乐第未来发布首款量产车FF91;滴滴境外租车业务上线;Fitbit为应用增加社交与阅读元素并与新伙伴结盟。其他:北京:2016年演出市场持续扩大,票房突破17亿元;文化传媒VC/PE年融资超38亿美元。

行业主要观点

CES 2017 虚拟现实领域仍是重点,巨头入局2017年将进入技术沉淀期。PC端VR 微软Holographic平台推出,联想、惠普、戴尔、Acer等大厂加入微软阵营,在统一标准下迅速开发出成品;移动端VR谷歌Daydream标准是重要关注点,目前支持Daydream的机型还较少;另外,芯片厂商和电脑厂商也针对VR领域推出了相应配置的产品,高通推出了骁龙835可以大幅度提高移动端VR性能,AMD推出了Ryzen芯片;另外,在眼球追踪、手势识别、激光定位等方面也有新的技术突破,2017年随着巨头的进入虚拟现实领域将进入技术沉淀期。

微信“小程序”即将上线,我们认为,微信“小程序”有望激活微信的融合场景营销,即“先下场景发起,而后线上互动与支付,最后线下完成体验与反馈”;本地商家基于“小程序”LBS和场景化广告与品牌展示预计将成为未来重要营销渠道之一。相关标的,利欧股份、蓝色光标、华谊嘉信。

2017年建议关注板块和主题,1)影视内容制作领域,影视制作仍然是业绩确定性较高的板块,未来网络平台发展将打破内容制作市场的天花板。从各大视频网站已经公布的付费用户数上看,付费用户已经达到一定规模,其中爱奇艺2000万、优酷3000万、腾讯视频2000万、乐视网5000万;优质内容是留住用户的最大保证,未来网络端对于内容的投入还将持续增长,和内容端新的分成模式也将推行。2)院线领域,2017年好莱坞大片续作集中上映,由于电影市场的二八效应,头部内容供应将带动整体票房增长,而票房增长直接将带动院线收入增加。3)游戏海外发行领域,国内游戏市场增速放缓,海外新兴市场随着移动端设备的普及,移动游戏进入红利期。4)虚拟现实领域,随着2016年各大硬件厂商的产品相继落地,明年在线下体验和线上应用等内容领域将有所突破。