12月29日工信部、发改委等联合印发《关于促进机器人产业健康发展的通知》，针对产业低水平重复建设、轻关键零部件制造问题，提出推动机器人产业理性发展，加强零部件等关键短板突破，大力培育龙头企业等。同日工信部还发布了《工业机器人行业规范条件》，提出工业机器人本体生产企业年营收不低于5000万元或年产量不低于2000台套，集成应用企业年收入总额不低于1亿元。到2020年关键零部件自给率达50%以上。

国防军工板块：近期由于政治层面的不确定性增加，混改力度的不断加大，军工行业的催化剂不断，板块有望走出结构性行情。重点关注受益于两船合并及混改预期的钢构工程（600072）、中国船舶（600150）。我们认为2017年军工板块整体弹性减弱，整体估值处于底部区域，向上空间大于向下压力，投资的主题性逐渐削弱，业绩的确定性受到更多关注。建议以成长+改革两条主线为抓手，短期看好细分行业景气度提升，业绩确定性增长的个股，中长期看好受益于国防信息化建设提速，央企资产重组密集推进、军民融合深度发展的企业。优先选取中小市值、高成长、有业绩的投资标的。建议关注：全信股份（300447）、国睿科技（600562）、中航光电（002179）、中直股份（600038）。

智能装备板块：3C、锂电池行业自动化设备需求旺盛。我国工业机器人密度仍低于世界平均水平，具备增长空间。现阶段行业出现明显分化，3C、锂电池自动化设备景气度高。我国3C行业自动化率低，增长空间大，我国3C制造企业通过提升自动化率降低成本意愿明显，使得3C行业自动化设备需求快速增长。同时，3C产品和技术更新换代快速，带来更多的3C自动化设备更新换代需求；我国企业在3C自动化设备行业具备竞争力，并在积极进入OLED高端市场行列。在新能源汽车等下游需求旺盛的背景下，锂电池企业固定资产投资快速增长。高工锂电预计2016年锂电设备市场规模在130亿以上，同比增长66.7%；到2020年锂电设备市场规模356亿元，国产设备产值将达到285亿元。锂电池自动化设备企业受益下游需求旺盛拉动，业绩有望继续快速增长。建议关注：智云股份（300097）、赢合科技（300457）、先导智能（300450）。

油气装备板块：油价回升或现抄底良机。十五年来OPEC与非OPEC国家首次达成全球减产协议有望显着加快原油供需平衡节奏。我们认为整个油气产业链将随着油价的逐步反弹在2017年下半年完全进入景气周期。另外，原油价格由2016年的最低点反弹超过80%，以美国为首的油服企业已经率先展开新一轮的增产，活跃钻井数显着攀升，油气设备企业下游需求将快速改善，多数企业有望于明年实现扭亏为盈。基于整体油气市场景气周期的到来，重点关注在市场冰点时期积极延伸产业链、加速海外布局并购的优质标的。建议关注：惠博普（002554）、杰瑞股份（002353）。

铁路设备板块：关注一带一路和铁路后市场。首先，政策利好+投融资改革助力城市轨道交通进入黄金发展期。我国目前城轨仍处于发展初期，在北上广深等一线城市，城轨客运量占公共交通客运量比例仍比发达国家主要城市少40个百分点。而且我国幅员辽阔，城市人口密度较高，随着城镇化的继续深入，达到或具备修建城市轨道交通的城市将快速增长。其次，高铁正在形成出海+进口替代双轮驱动模式。一方面，据SCIVerkehr的预测数据显示，到2025年，海外高铁修建计划将达1.7万公里，整体市场空间巨大，而且高铁作为国家重点发展战略，出海优势明显。另一方面，我国高铁核心零部件目前主要依赖进口，但国产化发展已进入导入期，未来进口替代空间巨大。基于铁路设备行业背景，具备核心技术和较强“走出去”能力的企业有望脱颖而出，建议关注：神州高铁（000008）、鼎汉技术（300011）、康尼机电（603111）、永贵电器（300351）、华伍股份（300095）。