本周行业层面较为平淡。李克强主持召开国务院常务会议,促进服务业发展。索尼PSVR上市并热销,带动新一轮虚拟现实热潮。

政策层面,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,确定进一步扩大国内消费的政策措施,促进服务业发展和经济转型升级。会议指出,下一步,一要消除制约养老、教育、体育等消费的体制机制障碍。年内完成体育类社团与机关脱钩第一批试点,推进职业联赛改革,推动学校、企事业单位体育设施向社会开放。二要加大旅游、文化等领域有效供给,实施乡村旅游后备箱行动。三要出台加快发展健身休闲产业指导意见,因地制宜发展冰雪、山地、水上、汽摩、航空等户外运动和电子竞技等。我们认为,国务院常务会议再次聚焦文体领域,显示高层对文化体育事业重视,以及通过发展文体拉动内需、推动经济转型升级的意图,上期看利好文娱、体育、教育等板块。但考虑到当前市场情绪偏弱,仍需等待具体配套政策落地。

索尼出品的虚拟现实游戏设备PSVR本周全球开售,在多个国家和地区引发抢购狂潮。索尼PlayStation部门高管吉姆·瑞恩表示,PSVR首发将卖出数十万台,索尼已经实现盈利,并将加快PSVR的生产。此前Oculus和HTC均早于索尼发布VR设备,但三者相比,索尼PSVR设备售价399美元,随机搭载40余款VR游戏,较Oculus和HTCVive性价比更高。且索尼在全球范围内PS用户众多,未来都是PSVR潜在用户。有研究机构预测,未来PSVR销量有望超过200万台。

目前虚拟现实技术进展及市场表现均低于预期,二级市场VR概念股也沉寂已久。尽管虚拟现实面临技术障碍、内容匮乏、市场培育等一系列挑战,但目前断言虚拟现实失败却为时过早。除索尼外,谷歌近期推出Daydream虚拟现实平台,Facebook再投巨资支持虚拟现实技术和内容开发也表明巨头对虚拟现实前景的看好,长线可关注积极布局VR产业链的奥飞娱乐和顺网科技。

票房方面,本周票房总计6亿同比大幅下降。《湄公河行动》周票房2.76亿,总票房逼近10亿继续领跑;《从你的全世界路过》周票房1.03亿,总票房7.6亿;新上映斯皮尔伯格执导《圆梦巨人》周票房9106万,位居第三。

近期进入三季报集中发布期,从目前公布三季报业绩预告的情况来看,传媒行业整体仍然保持较高增速,影视娱乐、广告营销板块表现尤为靓丽。可适当关注三季报业绩增幅较大个股,建议重点关注完美世界、骅威文化、利欧股份、天神娱乐。行业总体策略维持此前判断,建议中长期把握以下几条投资主线:弱市优选现金流充沛的低估值白马股,推荐省广股份、皖新传媒;IP变现建议长期关注拥有丰富IP储备和强大制作能力的慈文传媒、星美联合,游戏板块看好互联网出海及影游互动战略,推荐中文传媒、完美环球,主题投资建议关注互联网彩票,推荐标的人民网。