投资要点:

行业动态光伏产品价格回升。

发改委、能源局印发《售电公司准入与退出管理办法》和《有序放开配电网业务管理办法》。

发改委、能源局同意河北省开展售电侧改革试点。

公司动态。

华光股份签订6.24亿元越南海阳订货合同。

通关线缆中标国家电网8654万集中招标项目。

汇川技术发布第三期股权激励计划。

中电鑫龙拟非公开发行股票,共募集资金10.5亿元。

市场表现与观点。

9月30日-10月13日,沪深300指上涨1.39%,电力设备与新能源行业上涨2.45%,跑赢大盘1.06个百分点。子行业除核电外全部上涨,发电设备涨幅居前。

从估值的角度看,目前电力设备与新能源板块估值继续上升至61.27倍,相对于沪深300的估值溢价率为373.13%,估值溢价率也有所上升。

我们继续维持行业的中性评级。本周大盘窄幅震荡,PPP、债转股等题材股较为活跃,电力设备与新能源行业涨幅无整体板块行情,涨幅较高的企业集中在大股东更换、跨届定增等事件型驱动的个股。随着三季报预披露逐步展开,我们建议投资者布局三季度业绩高增长,且有估值优势的个股,关注具有高送转潜力的个股的逢低吸纳机会,以及国改方面有望取得实质性进展的个股。本周股票池推荐:国电南瑞、北京科锐、许继电气、风范股份、天顺风能。