核心观点

投资视角:

1、维持计算机板块震荡格局观点。短期看,众多伪成长带来的估值泡沫仍需消化,但优质企业长期价值终将得以体现。另外,计算机行业短期内增长仍旧依靠外延,内生增长相对缓慢,建议投资者9月份重点布局低估值白马以及明年业绩反转个股。

2、美股、港股等外围市场风险若波及A股,或可带来短期布局良机。周五全球市场下挫,美股三大指数均下挫超过2%,NYMEX原油跌幅超4%。近期G20强调财政政策;欧洲央行8日未扩大宽松;叠加罗森格伦的讲话,全球流动性确实有变化迹象。但我们认为,如果美股、港股等外围市场风险波及到A股,或可带来长线布局良机,建议投资者择机关注买入。

3、我们坚定看好计算机产业前沿发展。我们依然认为,科技驱动的新经济时代已经不可逆转地到来,特别是云计算带来的计算经济正在开始不断重构传统经济体系,并带来新的价值增长点。云计算的快速增长成为计算经济重构传统IT产业链的基础,从入口到平台到计算,不同层面不同估值体系的投资机会,将在A股不同投资风格下循环出现。

4、PPP智慧城市板块近期可积极关注。近期有关PPP的相关政策陆续落地,PPP相关概念个股也增长势头强劲,其中,8月30日发改委印发的《关于切实做好传统基础设施领域政府和社会资本合作有关工作的通知》,继续积极鼓励和引进民间资本,重点为交通运输和市政公用事业等领域。另外,根据财政部政府和社会资本合作(PPP)中心披露的工作计划,第三批PPP示范项目名单9月将会公布,建议投资者近期可积极关注PPP智慧城市板块。

推荐逻辑及重点个股:维持上周投资逻辑不变。建议重点关注易华录、用友网络、广联达、科大讯飞、神州信息、拓尔思、东方国信、四维图新、川大智胜、广电运通、太极股份、长城电脑、航天信息、思创医惠、宝信软件、三联虹普、飞利信、软控股份、恒生电子、同花顺、银之杰、思创医惠、中科创达、多伦科技、绿盟科技、启明星辰、东方通、北信源等公司。

本周金股:

用友网络(600588.CH):企业级云服务龙头,传统软件业务持续景气,互金业务有望扭亏,云服务加快推进。 广联达(002410.CH):中报业绩强势反转,新产品新业务占比迅速提升,增量市场转存量市场成果显著,建筑行业下游景气度影响度逐步减弱。 太极股份(002368.CH):自主可控体系布局建立,宝德计算机有望实现高速 增长,国企改革标的。