锂电池和新能源汽车板块本周跌幅居前,尽管如此,本周网传新能源汽车补贴政策预示9月将进入新能源汽车产业关键政策密集发布期,行业重拾上升行情。网传新政策对技术要求提升明显,预计补贴准入门槛将大大提高,利好具备核心技术和规模效应的龙头企业。继续推荐新能源汽车产业链中上游龙头标的。重点推荐湿法隔膜优质标的胜利精密(湿法龙头地位稳固,新增3、4号线良率达到前期水平,产能9月正式放量,5、6号线设备安装中,年内7、8号线设备全部到位);重点推荐主业稳定、动力电池业务超预期以及积极开展储能商业化运营的南都电源;推荐双杰电气(参股天津东皋膜产能释放有望超预期,下游客户远东福斯特、上海德朗能等需求旺盛,已经通过国轩高科、天津力神等客户认证);推荐关注龙头国轩高科(动力电池产能释放顺利,扩产计划稳步推进,预计年底实现20亿安时总产能);动力电池需求放量导致锂电铜箔供应趋紧,推荐关注动力锂电铜箔龙头诺德股份(目前停牌中)。

电改进程不断落实,持续关注能源互联网和储能相关标的;关注可再生能源的发展和环境改善。国家能源局近日公布关于巡视整改情况的通报,着力推进能源供给侧结构性改革。有序发展火电,简政放权、合理控制监督火电的发展,发展可再生能源,针对“三北”地区弃风弃光、东北窝电等问题,先后出台一批关于非水可再生能源消纳、促进我国煤电有序发展等针对性强、切实管用的行业政策,引导行业健康可持续发展。扩大能源领域有效投资,促进经济稳定增长。已印发《关于扩大能源领域有效投资的实施意见》,部署开工6个方面、24类重点建设项目,预计全年可完成总投资1.1万亿元。电力改革方面持续推进,京津冀电力市场建设联合工作组已于8月23日下发“关于征求《京津冀电力市场建设方案(征求意见稿)》意见的函”,按照要求该方案 9月份上报国家能源局,市场运营规则等配套文件的研究工作也将同期开展;京津冀电力市场建设最终方案则将在10月份印发。区域电力市场建设进一步提上日程。

从行业方向上标的方面,新能源方向重点关注天顺风能、隆基股份、林洋能源,关注福能股份;能源互联网及电改领域方向重点关注炬华科技、林洋能源、智光电气,关注中恒电气、红相电力、新联电子。储能方向推荐南都电源、推荐关注阳光电源;持续关注新能源充电设施板块相关标的,关注中恒电气、和顺电气、北巴传媒,许继电器;关注通合科技。