事件:据Recode报道,8月9日英特尔以4.08亿美元左右价格收购了深度学习创业公司NervanaSystems。

点评:

人工智能芯片大方向再获验证。我们在今年4月10日第一时间发布报告《NVIDIA发布深度学习专用芯片新一轮计算架构变革由“芯”开始》(http://dwz.cn/36qiMo)率先捕捉到人工智能芯片崛起的趋势,如今英伟达领涨美国科技股并不断创出新高。两个月前我们前瞻发布的人工智能重磅报告《芯际争霸—人工智能芯片研发攻略》(http://dwz.cn/3CN4d7),引发市场广泛关注,再次强调核心观点:核心芯片是人工智能时代的战略制高点。

在PC时代和移动互联网时代分别处于霸主地位的X86架构和ARM架构的发展历程表明:1、核心芯片决定了一个新的计算平台的基础架构和发展生态;2、新的计算时代来临之时往往是新兴企业弯道超车的绝佳机遇;3、目前使用的GPU、FPGA均非人工智能定制芯片,天然存在局限性,人工智能专用芯片对于IT巨头和初创企业是同一起跑线的蓝海。如今全球传统芯片霸主英特尔重资收购深度学习公司布局人工智能芯片,再度验证了人工智能芯片的大方向。

NervanaSystems在人工智能芯片领域已进行长远布局。Nervana的联合创始人和CEO此前曾在高通负责领导ZerothAI芯片平台的相关项目,目前公司正在全力将机器学习功能引入芯片之中。公司已经将其募集到的2800万美元投入了在台积电(TSMC)的预计于2017年第1季度进行的28纳米工艺的芯片测试中,NervanaEngine处理器芯片有望在明年问世。NervanaEngine处理器架构减少了深度学习不必要的浮点运算,同时极大加强了芯片内部的互联通信,有效解决了传统芯片在机器学习任务时的计算瓶颈。

英特尔通过收购弥补机器学习领域的不足。英特尔是PC时代计算芯片领域毫无争议的唯一霸主,但在智能手机时代已经因落后布局错失巨大移动处理器机遇。对于即将到来的人工智能计算时代,英特尔加强在机器学习这种新型计算领域布局是必然的选择。今年六月在德国法兰克福举办的国际超级计算大会上,英特尔推出了一款72核XeonPhi芯片就已经将机器学习融入其中,通过这次收购英特尔将获得深度学习NervanaEngine的IP,将来可被用在单独加速芯片产品上,也能嵌入到英特尔其他SOC芯片中从而生产出更具竞争力、创造性的产品。

基础硬件加速走向成熟有利于中国人工智能公司发展。随着英伟达、英特尔、高通等全球芯片巨头纷纷进入人工智能芯片领域,人工智能芯片群雄逐鹿的趋势明显,同时相关产品也在加速走向成熟。中国以商汤科技、FACE++为代表的人工智能新兴公司在深度学习基础算法框架领域均具备深厚的积累,不但均自主构建了大规模人工神经网络,商汤科技已经自主研发的深度学习平台操作系统parrots。上游基础硬件加速走向成熟将有利于国内人工智能公司充分发挥在算法层面的优势,加速相关应用推广和商业化落地,进一步推动人工智能产业走向成熟。

投资建议:我们再次重申人工智能将推动新一轮计算革命,而芯片行业作为产业最上游,是人工智能时代的开路先锋,也是人工智能产业发展初期率先启动、弹性最大的行业。信息时代产生了英特尔这样的千亿市值芯片巨头,拥有更大应用市场的人工智能时代必将孕育出更多的“英特尔”。我们重点推荐已经在人工智能算法芯片化方向上开始前瞻布局的公司:东方网力(合作方商汤科技自主研发深度学习核心芯片),科大讯飞、中科曙光(战略投资全球深度学习处理器芯片领军公司寒武纪),汉邦高科(与清华电子系合作布局人工智能核心算法的芯片化),和而泰(卡位智能家用设备控制器入口)。

此外,专用深度学习芯片和计算平台将大大提升人工智能算法运行效率,推动产业应用加速发展,继续重点推荐同花顺、思创医惠、科远股份、汉王科技等。此外,近期有多家公司进军图像识别或指纹识别等人工智能基础领域,我们也建议关注,包括神思电子、北部湾旅、京山轻机、奥飞娱乐、昆仑万维、江南化工等。