市场表现

8月5日至8月11日,本周市场小幅回升,上证指数再次回到3000点上方。然而,机械军工行业表现不佳,纷纷回落,分别下跌0.49%和0.11%,跑输沪深300指数1.7个百分点和1.32个百分点。从行业内各子版块的表现来看,涨跌不一。其中,铁路设备板块表现较好,以0.57%的涨幅排名居首;同时,工程机械和船舶制造与港口设备板块表现也相对较好,分别上涨0.46%和0.44%;而仪器仪表板块则表现不佳,本周累计下跌1.97%,排名行业垫底。

从个股的涨跌幅来看,业绩出现大幅好转的润邦股份表现相对强势,累计上涨9.63%,领涨行业;同时,泰尔重工和山东墨龙也表现尚可,分别上涨9.16%和9.05%;而亿利达则表现不佳,累计下跌8.16%,排名行业垫底。

主要观点

本周机械军工行业整体表现一般,再次步入震荡的状态,市场情绪也依旧偏谨慎,整体上我们仍旧维持对行业“中性”的投资评级。从投资逻辑上,我们认为,在市场整体偏谨慎的情况下,尽量优选确定性较强的投资机会,首推中报业绩向好的个股,建议投资者关注:润邦股份、威海广泰和通裕重工。

此外,本周兵装集团也加快了资产证券化的步伐,我们认为军工资产证券化仍旧是贯穿全年的投资主线,尤其是在事业制单位改制方案逐渐落地后,这一步伐或将加速推进,我们建议投资者关注有较强资产注入预期的军工个股,推荐:航天动力和航天长峰。

行业公司信息

1、兵器装备集团混合所有制改革提速

2、我国启动新一轮载人航天任务

3、巨力索具:上半年净利润同比减38.31%

4、巨星科技:上半年净利润同比增18.47%

5、应流股份:上半年净利润同比减17.64%

6、京城股份:上半年亏损同比扩大净亏6216.42万元