腾讯财经讯 据BI报道，绝大多数的人是负债的——有款项需要付，有贷款需要偿还。但是，对于一些美国人来说，债台已经高筑至极端且可怕的水平：他们的债务加在一起，已经超过了他们所拥有资产的总和。

这就是所谓的“负财富”。来自纽约联储的最新分析报告显示，14%的美国人都有“负财富”问题，另有1.1%的美国人勉强达到收支平衡。这意味着有15.1%的美国人，他们所拥有的东西并不足以支付他们的债务。

上述结论是由四位经济学家利用《2015年消费者期望调查》中的数据得出的。

经济学家们对拥有“负财富”和“正财富”的家庭的构成很感兴趣。换言之，这“15.1%”的美国人究竟是什么样的人？他们赚到了多少钱，以及欠的是什么债？

部分结论是直观的。从平均值来看，拥有“负财富”的家庭的成员要比拥有“非负财富”的更年轻，同时拥有大学文凭的可能性稍微低一些；拥有“负财富”的家庭的成员的年收入，要比那些拥有“非负财富”的家庭的成员的低很多——39077美元VS86309美元；前者生活在单亲家庭的可能性要比后者高出4倍，拥有自己的房子的可能性较低，同时更有可能是非裔或西班牙裔。

谈及他们实际上拥有的东西，差距是明显的：拥有“正财富”的家庭，拥有更多的退休财富和更多的家庭资产。仅有20%的“负财富”家庭有自己的房子，而在“非负财富”家庭中该比例高达75%。对于拥有“负财富”的家庭来说，40%-55%的总资产为车辆。

但是，最赤裸的对比之一在于，每种财富群体的债务构成。下图从7个类别来说明家庭负债的规模究竟有多大，分别为抵押贷款、信用卡债务、汽车贷款、学生贷款、医疗费用、法律费用以及其他个人贷款。

对于“负财富”金额不足1.24万美元的家庭而言，债务主要由信用卡债务组成，后者在总债务中占据超过30%的高份额。这一比例比拥有“非负财富”家庭的高出60%。

对于那些拥有更大规模“负财富”的家庭而言，学生贷款债务是最大的担忧源头。其中，接近半数的学生贷款债务是为了完成大学教育。

很多学者认为，学生债务部分归咎于美国愈演愈烈的贫富差距——大学的成本之高，非穷人家的学生能承担的。因为背负了沉重的学生贷款，低收入和中等收入学生无法累积财富。实际上，家庭相对富有的学生不太可能为了完成学业而负债，而且毕业时债务在收入中所占比例相对较低。

在看过美国家庭的债务组成之后，这种情况变得更加清晰。那些债务偿还能力最低的人，需要偿还学生贷款。对此，纽约联储分析报告的作者回应称，这是个问题。

他们在报告中写道，“鉴于学生贷款是很多美国人拥有负家庭财富的重要原因，很有可能的是学生债务和借贷的稳定增长从实质上造成了负家庭财富和贫富分化的加剧。”

据报道，这些专家还指出，对于一些“负财富”家庭来说，希望在于房地产市场，因为他们的负债很大一部分是抵押贷款债务。

经济学家指出，“房地产市场的继续回暖，或许会帮助一些家庭摆脱负财富状态。”