周行情回顾:环保板块跑跑输创业板;工业节能板块领涨

本周环保板块整体上涨3.13%,高于主板弱于创业板涨幅。其中,节能+5.41%、修复+5.39%、环境监测+4.06%、大气治理+3.48%、燃气+3.07%、水处理+2.82%、水务+2.71%、固废处理+2.33%、电力+2.06%,再生资源+1.38%。

周行业新闻:证监会限制环保违规企业的IPO和并购,水权交易中心挂牌,审计署发现部分水污染资金未有效使用证监会表示三年环保违规企业不得IPO,重大资产重组应符合环保规定,要进一步提高信披质量,推进绿色债券发行试点工作。预计对排队再审企业和拟申报IPO企业产生深远的影响,尤其是化工、轻纺、金属资源类企业,计后期上市公司对环保的投入肯定会加大,要IPO或者重组的公司必定会更加重视环保问题。

中国水权交易所正式挂牌营业。水权交易是运用市场机制优化配置水资源的重要手段,过去十年发展缓慢,十年水权交易量在10亿到15亿立方米左右,仍是一个新兴的市场,需要创造和培育。水权交易中心的建立,使得水的商品化属性更为明显,长期来看利好水利建设、节水和水污染处置等板块相关企业。

国家审计署对水污染防治行动计划中的883个水污染防治项目进行了审计,发现到15年底有176亿元财政资金未能有效使用,且区域性水环境保护压力较大。资金分块切割管理和管理链条过长是中央资金利用效率不高的主要原因。水污染防治项目的进度不尽如人意,有近半的水污染防止项目未达到预定目标,影响水污染防治效果。审计还发现长江经济带水环境保护形势严峻。整理来说,水污染防治仍然任重道远,水治理板块仍存在巨大的机会,看好城市污水处理、生态水环境PPP改造和海绵城市等相关板块。

周投资观点:维持推荐PPP新领域三主线,重点关注近期降水引发的城市洪涝相关的海绵城市建设概念板块;布局中报高增长个股,推荐金城股份、东方园林、三维丝、凯迪生态、大禹节水、神雾环保。

维持推荐PPP新领域“海绵城市+农业节水+环卫”主线,重点关注连续降水引起的各地城区积水严重,城区疏水能力严重不足,海绵城市建设受到市场关注,推荐云投生态、东方园林、聚光科技、江南水务。

推荐业务转型,订单有望超预期的小市值品种:三维丝。

推荐重组获得通过,工业节能环保应用空间巨大的金城股份。

推荐定增价格倒挂、安全边际高、业绩增速高的凯迪生态。