点评:

这是去年9月《国务院关于印发促进大数据发展行动纲要的通知》之后,在行业领域的首个指导意见的落地,体现出了国家对于医疗健康大数据的重视程度。

此次指导意见的出台再次强调了健康医疗大数据对于医疗产业的重要战略意义:

“健康医疗大数据是国家重要的基础性战略资源。健康医疗大数据应用发展将带来健康医疗模式的深刻变化,有利于激发深化医药卫生体制改革的动力和活力,提升健康医疗服务效率和质量,扩大资源供给,不断满足人民群众多层次、多样化的健康需求,有利于培育新的业态和经济增长点。”

指导意见给出了清晰的发展目标和时间表:

1、到2017年底,实现国家和省级人口健康信息平台以及全国药品招标采购业务应用平台互联互通,基本形成跨部门健康医疗数据资源共享共用格局。

2、到2020年,建成国家医疗卫生信息分级开放应用平台,实现与人口、法人、空间地理等基础数据资源跨部门、跨区域共享,医疗、医药、医保和健康各相关领域数据融合应用取得明显成效;统筹区域布局,依托现有资源建成100个区域临床医学数据示范中心,基本实现城乡居民拥有规范化的电子健康档案和功能完备的健康卡,健康医疗大数据相关政策法规、安全防护、应用标准体系不断完善,适应国情的健康医疗大数据应用发展模式基本建立,健康医疗大数据产业体系初步形成、新业态蓬勃发展,人民群众得到更多实惠。

此次指导意见提出了4大重点任务,并具体详细的覆盖了14个重大工程,对于行业的发展做出了实操性极强的指引,可谓国家出版的互联网医疗健康领域的投资指南,下面详细分析各项任务所利好的细分领域和标的。

夯实健康医疗大数据应用基础。具体包括:1)加快建设统一权威、互联互通的人口健康信息平台;2)推动健康医疗大数据资源共享开放。数据的采集、存储和共享是整个健康医疗产业链发展的基础。首先,加快人口健康信息平台建设、鼓励各类医疗卫生机构推进健康医疗大数据采集、存储,利好区域卫生信息化平台建设商公司:万达信息、久远银海、东软集团、海虹控股、卫宁健康、创业软件等;其次,政府提出在数据共享方面:“建立全国健康医疗数据资源目录体系,制定分类、分级、分域健康医疗大数据开放应用政策规范,稳步推动健康医疗大数据开放。”我们认为,承建国家级、省级平台区域卫生信息化平台龙头作为大数据的最终整合平台,有望率先与政府开展大数据变现的商业模式探索。

全面深化健康医疗大数据应用。具体包括:1)推进健康医疗行业治理大数据应用;推进公共卫生大数据应用。这两个任务主要是针对政府而言,区域公共卫生信息化平台建设商仍然是受益方;2)推进健康医疗临床和科研大数据应用。强调了基因测序和精准医疗,计算机行业里面受益标的为荣之联;3)培育健康医疗大数据应用新业态。文件提出的新业态包括了居家健康信息服务,网上药店和医药物流第三方配送等服务,利好标的有万达信息、久远银海、思创医惠、卫宁健康、创业软件、东软集团、深天地A等;4)研制推广数字化健康医疗智能设备。文件提出要支持研发健康医疗相关的人工智能技术、生物三维打印技术、医用机器人、大型医疗设备、健康和康复辅助器械、可穿戴设备以及相关微型传感器件。这个领域利好的计算机标的包括:思创医惠、科远股份。

规范和推动“互联网+健康医疗”服务。具体包括:1)发展智慧健康医疗便民惠民服务。以家庭医生签约服务为基础,推进居民健康卡、社会保障卡等应用集成,激活居民电子健康档案应用,推动覆盖全生命周期的预防、治疗、康复和健康管理的一体化电子健康服务。这里再次强调了家庭医生和电子健康档案的重要性,利好万达信息、东软集团、创业软件、卫宁健康、深天地A等。2)全面建立远程医疗应用体系。实施健康中国云服务计划,建设健康医疗服务集成平台,提供远程会诊、远程影像、远程病理、远程心电诊断服务,健全检查检验结果互认共享机制。利好第三方检查检验机构、B2B远程医疗平台建设商,具体包括中元华电、万达信息、东软集团等。

投资建议:此次指导意见脱虚入实,行业的发展做出了实操性极强的指引。我们认为,作为国家大数据发展行动纲要在行业领域的首个落地文件,其将对于产业将产生深远影响。同时,我们注意到今年上半年以来,医疗行业不断有相关的政策文件落地,无论是从指标还是力度来看,均有超预期之处,建议投资者高度重视医疗行业从政策面逐步过渡到基本面的变化过程。结合政策的方向,我们重点推荐久远银海、思创医惠、万达信息、东软集团。