查询证监会网站发现，截至6月2日，兴业证券保荐的企业处于正常审核状态的有20家，其中主板9家，中小板1家，创业板10家。除上海网达软件“已通过发审会”外，其余企业尚处于“已处理”或“已反馈”状态。

6月13日，兴业证券发布公告表示，2016年6月12日收到中国证监会调查通知书，因公司涉嫌未按规定履行法定职责，证监会决定对公司立案调查。

此前的6月1日，欣泰电气披露涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由证监会调查完毕，证监会依法拟对欣泰电气及相关责任人作出行政处罚和市场禁入措施。作为欣泰电气的保荐机构，两方前后脚被查，市场猜测兴业证券被查或与欣泰电气有关。

查询证监会网站发现，截至6月2日，兴业证券保荐的企业处于正常审核状态的有20家，其中主板9家，中小板1家，创业板10家。除1家“已通过发审会”外，其余企业尚处于“已处理”或“已反馈”状态。据证券时报“券商中国”报道，据相关法律和过往案例，这些保荐项目恐将全部被暂停受理。这对于兴业证券投行来说，可谓是雪上加霜。

就在5月20日，由兴业证券保荐的吉林科龙建筑节能科技股份有限公司申请被发审委否定。

欣泰电气17名相关人员受到处罚

欣泰电气造假上市案成为6月初A股市场的焦点。欣泰电气2011年11月向证监会提交IPO申请，2012年7月3日通过创业板发审会审核，并于2014年1月3日获得核准过会在创业板上市的批复文件，同月正式上市发行。兴业证券2011年9月便已进场对欣泰电气IPO进行辅导。

每日经济新闻曾报道，6月1日晚间，欣泰电气发布公告称，公司近日收到中国证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，欣泰电气涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由中国证监会调查完毕，中国证监会依法拟对欣泰电气及相关责任人作出行政处罚和市场禁入措施。

公告显示，2011年11月，为实现发行上市目的，解决欣泰电气应收账款余额过大问题，欣泰电气总会计师刘明胜向公司董事长、实际控制人温德乙建议在会计期末以外部借款减少应收账款，并于下期初再还款冲回。二人商议后，温德乙同意并与刘明胜确定主要以银行汇票背书转让形式进行冲减。2011年12月至2013年6月，欣泰电气通过外部借款，使用自有资金或伪造银行单据的方式，在年末、半年末等会计期末冲减应收款项，大部分在下一会计期初冲回，致使其在向中国证监会报送的IPO申请文件中相关财务数据存在虚假记载。

其中，截至2011年12月31日，虚构收回应收账款1.02亿元，少计提坏账准备659万元；虚增经营活动产生的现金流净额1.02亿元；截至2012年12月31日，虚构收回应收账款1.2亿元，少计提坏账726万元；虚增经营活动产生的现金流净额5290万元；截至2013年6月30日，虚构收回应收账款1.58亿元，少计提坏账准备313万元；虚增应付账款2421万元。

此外，在公司2013年至2014年的定期披露的年报及半年报中，由于欣泰电气在上市后继续通过外部借款或者伪造银行单据的方式，在年末、半年末等会计期末冲减应收款项，大部分在下一会计期初冲回，导致其披露的相关年度和半年度报告财务数据存在虚假记载。同时温德乙以员工名义从公司借款供其个人使用，截至2014年12月31日，占用欣泰电气6387.79万元。欣泰电气在《2014年年度报告》中未披露该关联交易事项，导致该年报存在重大遗漏。

对此，中国证监会根据《证券法》的相关规定，对包括公司董事长、总经理、总工程师、董秘等多位高管在内的共计17名相关人员予以行政处罚，共计罚款1907万元，同时对公司董事长温德乙和总会计师刘明胜实施终身证券市场禁入处罚。

两保代被谴责因“未能勤勉尽责”

每日经济新闻记者注意到，早在5月18日，深交所就发布公告，向兴业证券打了“预防针”。兴业证券兰翔和伍文祥作为欣泰电气的保荐代表人，未能勤勉尽责，给予两人公开谴责的处分。

深交所公告显示，兰翔和伍文祥两人5月18日被公开谴责的主要原因是欣泰电气实际控制人温德乙2015年期初非经营性占用资金余额6387.79万元，导致欣泰电气2015年财务报告被审计师出具了无法表示意见的审计报告且情节严重。兴业证券兰翔、伍文祥作为欣泰电气保荐代表人，未能勤勉尽责，对此行为负有重要责任。两人的上述违规行为及本所给予的处分，本所将记入上市公司诚信档案，并向社会公布。

而记者查阅两人的简历后发现，兰翔和伍文祥在兴业证券投行均是资历颇深的老人了，但他们获得保代资格还不到四年时间。

兰翔，保荐代表人，律师资格，2007年起任职于兴业证券投资银行总部。主办或参与了福建海源自动化机械股份有限公司等改制辅导及中小板IPO项目；河北常山生化药业股份有限公司等改制辅导及创业板IPO项目；福建三木集团股份有限公司、天津鑫茂科技股份有限公司等再融资项目。

伍文祥则是注册会计师出身。2003年至2010年4月先后在北京天华会计师事务所、中瑞岳华会计师事务所、日信证券有限责任公司投资银行总部等从事拟上市公司审计、改制、辅导及发行上市工作，先后负责或参与了永太科技、交技发展、昆山新莱、圣阳电源等IPO项目。2010年5月起就职于兴业证券股份有限公司投资银行总部，先后负责或参与了恒顺电气、新疆沈宏、瑞友科技、广州中车、沧海重工等IPO项目。

历史：平安证券赔偿投资者近2亿

而对于兴业证券投行来说，半个月前兰翔和伍文祥受到公开谴责只是欣泰电气让他们焦头烂额的冰山一角。从历史经验来看，如果保荐人失职使得公司造假上市，导致投资者蒙受损失，那么券商作为保荐机构也很可能会承担经济上的赔偿责任。

2013年7月，轰轰烈烈的万福生科造假上市案落幕。2011年9月27日，万福生科上市成功，保荐机构为平安证券。2012年9月19日万福生科停牌，证监会对其立案调查。而调查结果显示，2008年至2012年上半年万福生科累计虚增营业收入、营业利润分别高达9.05亿元和2.13亿元；经计算其四年半的财务数据中，利润近九成为造假。

2013年7月，作为保荐机构的平安证券12756名万福生科虚假陈述案适格投资者达成和解，补偿金额约1.79亿元。根据当时有关媒体报道，中国证券业协会、基金管理人均参与其中。而在此之前的2013年5月，证监会在调查结束后，已经宣布对平安证券做出处罚：被暂停保荐资格三个月，并被罚7665万元。

查询证监会网站发现，截至6月2日，兴业证券保荐的企业处于正常审核状态的有20家，其中主板9家，中小板1家，创业板10家。除上海网达软件“已通过发审会”外，其余企业尚处于“已处理”或“已反馈”状态。就在5月20日，由兴业证券保荐的吉林科龙建筑节能科技股份有限公司申请被发审委否定。

从兴业证券2015年年报和一季报来看，目前投行已经在兴业证券经营中占据重要位置。2015年公司股权融资业务完成主承销5单IPO项目、16单增发项目、1单优先股股项目，实际主承销金额224.77亿元。债券融资业务完成主承销17单企业债、31单公司债和3单中小企业私募债项目，实际主承销金额667.45亿元。投行业务手续费净收入为11.3亿元，增幅为104.62%。2016年一季度实现投行业务手续费净收入3.76亿元，同比增长66.15%，占营业收入比重达到21.62%。