千亿资产煤企“爆雷”：永泰能源负债逾780亿元

民营煤炭巨头永泰能源股份有限公司(以下简称“永泰能源”,600157.SH)15亿元债券违约事件正在发酵。

根据永泰能源公告称，该公司2017年度第四期短期融资券（债券简称：17永泰能源CP004）未能于2018年7月5日按期进行兑付，构成实质性违约。17永泰能源CP004的发行金额为15亿元，利率7.00%，应付本息金额16.05亿元。

7月10日，永泰能源内部人士向《中国经营报》记者表示，目前该公司正在全力处置债券违约问题。但该公司未向记者详细披露具体的处置应对措施。

此前，永泰能源实际控制人王广西公开表示，该公司有150亿元的资产要出售，还将实施240亿元左右的债转股，并已经与多家银行签署战略合作协议，对方保证不抽贷、不断贷、给予一定流动性支持。

违约风波不断

上述17永泰能源CP004债券于2017年7月3日发行，发行期限365天，兑付日为2018年7月5日，应付本息金额16.05亿元。

违约事件爆发后，永泰能源发行的“13永泰债、16永泰01、16永泰02、16永泰03”公司债券价格出现大幅波动。根据永泰能源公告，这四只债券已于2018年7月6日起停牌。

不仅如此，永泰集团（永泰能源控股股东）持有的永泰能源32.41%股权也被中国证券登记结算有限责任公司上海分公司冻结。随后，在7月6日~7日，永泰能源相继发布股份冻结公告，其股东青岛诺德以及永泰集团持有的部分股份被冻结。其中，青岛诺德被冻结6.59亿股，占总股本的5.31%，该公司共持有9.89亿股，占公司总股本的7.97%；永泰集团所持有的公司全部股份被冻结。截至7月5日，永泰集团共持有永泰能源40.27亿股，占公司总股本的32.41%。

违约之后的连锁反应，让已经退居幕后的王广西不得不走向台前。

王广西向媒体公开表示，自2017年12月以来，该公司已被银行抽贷超过80亿元。与此同时，王广西透露，公司近期已与5家银行签订了战略合作协议，银行保证不抽贷、不断贷。

尽管如此，依然有投资者提出质疑。按照永泰能源公告显示，其一季度末账上的货币资金为89亿元，流动资产为190亿元，为何还会出现债券违约？就该问题，本报记者致函永泰能源问询，但截至发稿未收到回复。

不过，王广西将债券违约的直接原因归结为近一期债券发行的失败。“原来的投资者也答应购买，一家大的国有金融机构也承诺，只要发债到70%，剩下的30%通过自筹包销了。但是当天认购只有2.8亿元，就取消了发行。”在王广西看来，按照原计划，如果发债10亿元顺利，那就会完成15亿元的兑付。

或出售百亿资产自救

公开信息显示，永泰能源目前主要从事电力、煤炭、石化等综合能源类业务。截至2017年12月末，该公司总资产1071.73亿元，净资产287.89亿元。据2018年一季报，永泰能源负债合计为782.26亿元，其中短期借款为137.03亿元。

在2015年，王广西夫妇还曾以370亿元的财富，位列《胡润百富榜》第37位。如今，面对债券违约问题，王广西笑称：“我一定会把债务处理好 ，一定要把企业弄好。我一不会上天跑，二也不会上楼跳。”

对此，永泰能源一名内部人士对《中国经营报》记者表示，永泰能源目前生产经营状况正常，并未受到债券违约影响，所以王总（王广西）说话比较有底气。

不过，值得一提的是，永泰能源后期陆续还会有其他债券面临到期兑付问题。

目前，该公司尚有存量债券20只，合计206.2亿元。其中，1年内有115.4亿元债券到期，共计9只；其余11只债券、合计90.8亿元到期时间在1至3年内。从到期时间来看，下一个是“13永泰债”，该期债券于2013年发行，发行规模38亿元，当前余额还有35.9亿元，将在今年8月6日到期。也就是说在未来不到一个月之后，永泰能源将要筹集到上述款项，否则会再次出现违约。