金融搜索落地 线下便利店盈利存疑

继91金融之后，垂直金融搜索平台融360近期也开始在全国范围内铺开线下“贷款便利店”，引发业界关注。

好比百度开了线下店肯定会受到质疑，金融搜索公司线下布局虽然赶上O2O的潮流，但仍然会受到业内诸多质疑。

“目前数据显示，接受了线上线下整套服务的用户，贷款成功率是45%，之前是15%”。融360相关负责人刘超琼透露，不仅如此，早早建立线下门店的91金融也开始收割成果。总裁创始人、CEO许泽玮在接受《中国经营报》记者采访时曾表示，目前91金融开设的第一家实体店已经开始盈利。

布局线下实为提升利润

融360CEO叶大清在11月13日宣布，公司已进军线下贷款顾问服务，未来将在全国布局名为“融360贷款便利店”的线下业务，即将贷款客户引导到线下服务网点，提供包括收集材料、预审、贷后管理等在内的一站式线下服务。目前，公司已经开设了在北京、上海、深圳、广州、南京等10个城市试点。

此前，融360的模式是通过线上探索帮助银行导流，并从银行成功放贷中获取服务费。融360风控副总裁李英浩透露，贷款便利店的业务运营模式是，在融360线上业务申请延伸到线下，筛选出符合条件的贷款人，邀请到贷款便利店进行一对一的一站式信贷服务。本质上，融360卖给金融机构的是线上线下结合的全套专业服务。

“一些小型银行和小贷公司缺乏过硬的渠道，没有风险管理的系统架构和人员，线下渠道的铺设也比较有限，融360的专业服务介入进来，可以大幅度降低其运营成本。同时，我们也会根据服务的深度不同从中获取不同程度的佣金收益，大概收取借款成本的5%～10%;折算下来，我们收取B端金融机构的佣金，低于这些金融机构自己来做这套(风控评估)体系的价格。”李英浩表示。

不过，李英浩也表示，由于其平台不是最终放款方，所以风险还是由放款的金融机构来承担，当然，若因平台风控环节缺失造成的风险，会进行一定的补偿。

而对于融360来说，贷款便利店的成立在于追求更高的交易成功的概率。李英浩表示，开通线下的便利店进行匹配和深度服务，可以将线上的贷款成功率进一步提高。融360平台目前各类贷款的平均成功率为15%，如今则希望整体提高到30%以上。

中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利在接受采访时分析，布局线下门店，除了能扩大自身平台的影响力，吸引更多的投资者和借款方以外，更容易更快地获得议价权，提升利润空间。

O2O利润贡献能力仍存疑

事实上，不光是融360在觊觎线下，线上金融产品超市91金融的首家线下体验店也在9月份正式开业，91金融的目标同样是未来开出100家体验店。这种变相加重成本的经营模式，却让线上金融信息平台如此热衷。徐泽玮在接受《中国经营报》记者采访时表示，想布局线下门店，是因为有投资方海通证券的支持，全线入驻海通证券的营业部，因此线下门店的经营成本虽然有所提高，但是高不了很多。

“进一步来说，即使用户在线上申请资料，很多金融服务还是需要面签的。以前，一直是海通证券自己在做线下流程，现在是他将费用给我，我来做这些流程。”徐泽玮表示，91金融的线下成本有部分是合作方海通证券承担，还有一部分成本是可以通过盈利进行抵销的。而目前，其第一家在海通证券知春路营业部的门店已经开始盈利。

叶大清认为，布局线下对于融360来说，公司从线上的“搜索+推荐”这种相对单纯的营销服务，进入到更有深度和专业性更强的风险管理服务，成为“决策+服务”平台。

钱海利在接受记者采访时透露，融360布局线下门店，其实有利可图。其卖点在于增加了风险控制服务，这样中小规模的投资方可以利用融360的风险管理，对借款方进行有效的筛选;而另一方面，也可以方便借款方更快地拿到资金。

不过，挑战仍然存在，一位不愿具名的金融互联网专家在接受记者采访时表示，贷款便利店的盈利空间并不大。首先，对于金融机构来说，现在各种服务费用已经很多，这些费用不是挤压金融机构的利润空间，就是增加借款人的资金成本。加上，受到行业竞争激烈的影响，贷款便利店还需要抽出一部分利润“返利”给金融机构，借此吸引金融机构继续与公司合作。就这两点来说，“贷款便利店”的佣金和推荐费用的收取比例都较小，而“返利”以后，“贷款便利店”能拿到的利润就更低了。