腾讯信用分公测“闪退”：个人征信市场博弈白热化

在征信业务上一向审慎低调的腾讯终于出手，但“出手”随即就“缩手”的反转速度也让人始料不及。

1月30日，腾讯信用分正式向全国范围开放公测，正式进军个人信用评分市场。通过关注“腾讯信用”微信公众号，并绑定真实姓名、身份证号以及手机号后即可查询使用。正当舆论对其与芝麻信用分能否分庭抗礼争论四起时，31日晚间，腾讯信用分突然下线， 自动回复显示“公测活动现已结束” 。而面对《中国经营报》记者询问，腾讯方面表示信用分重新上线没有时间表。

根据财新网报道，腾讯信用分的此次叫停是央行征信局对腾讯征信窗口指导的结果。“还是滥用征信和信用的老问题。”接近央行征信局人士透露。

这也让围绕个人征信市场参与者的持牌前景和业务合规讨论再次浮出水面。自2015年央行开始8家个人征信市场持牌试点后，牌照下发一拖再拖，最终在2016年风向突变转而“联合持牌”，半年之内，由半官方和民间联合持股、具有“信联”意味的百行征信已经注册成立。

在市场人士看来，经由芝麻信用的“启蒙”后，目前用户对个人信息保护的关注度持续提升，甚至焦虑，这对征信机构的服务方式和边界提出挑战，而此前对现金贷的整治也让监管对巨头流量入口保持警惕。特别是在“信联”成立背景下，机构独立持牌的前景扑朔迷离，在多方争夺话语权的特殊阶段，也是腾讯信用分上线又下线不可忽略的背景之一。

姗姗来迟，翻版“芝麻”？

相比芝麻信用，腾讯信用分推出迟了近三年。

虽然早在2015 年 11 月，腾讯信用曾面对 QQ 用户开放限量公测，但彼时的信用评估标准采取星级制，基于用户守约、安全、财富、消费四个指标，仅能查看信用星级和排名。在彼此短暂亮相后，随即沉寂。

其再次出场已经时隔两年。2017年12月18日，腾讯低调在深圳和广州两地推出“信用分”公测。2018年1月11日，江苏纳入腾讯信用分开放区域。

在此前，虽然市场参与者多有在体系内对信贷用户进行信用评级尝试，但真正坐拥海量用户、具有试点资质、走出体系、可以对接多个场景并已经实现“价值量化”的，独有蚂蚁金服旗下的芝麻信用。此次腾讯信用分的推出，也被舆论认为将改写芝麻信用分“一家独大”的现有格局。

事实上，腾讯信用团队在去年12月底曾透露信用分“姗姗来迟”的原因：其希望通过以定期放出全国限量公测名额的形式进行推广，更多是打磨优化产品，提升核心征信能力与产品用户体验。按照实际业务节奏，逐步对微信平台开放便利服务。

按照官方介绍，腾讯信用分是基于用户的微信与 QQ 互联网历史数据，通过“履约、安全、财富、消费、社交”五个维度综合评估得出，分值在300~850分。值得注意的是，这一指标与芝麻信用按照“信用历史、行为偏好、履约能力、身份特质、人脉关系”五个维度呈现个人信用状况的评估体系基本一致（芝麻信用分值为350~950）。而记者咨询多个用户发现，两者评估得分相差不多。

不过这些维度的选择上业内一直存在不同观点，争议来源于国外领先机构的展业指标。按照美国知名评级机构FICO的标准，其对个人信用评分的考虑因素包括信用偿还历史、欠款数额、信用历史长短、使用的信贷产品组合、新开立信用账户等。不考虑的因素则包括宗教、性别、年龄、婚否甚至薪酬、职业、家庭债务，也未包括人脉关系。值得注意的是，FICO认为，如果放贷机构认为“收入”重要，可以将其自行纳入自己的风险评估模型。

而无论芝麻信用还是腾讯信用，在评分维度上都显示出较为鲜明的“互联网大数据特色”。一位曾经在FICO就职的业内资深人士就表示，以FICO为代表的传统评分仅采用与金融交易相关数据，但互联网大数据时代对数据的采集范围和分析方式都更广泛，但这些非信贷数据如何用怎么用，没有标准。