保险的奶酪终归谁

罗葛妹、曹驰

裹挟着诸多期许与疑问的相互保让业界炸裂开来。

《中国经营报》记者了解到，有分析称相互保或将带来一场金融变革。但也有分析表示，“短期影响有，但并不大，长期还有待观察。”

网络互助将受冲击？

由于网络互助平台并不是保险公司，其所发行的互助计划也不是正规的保险产品，这就意味着他们不会对互助计划的赔付进行兜底，万一某次成员筹款不达预期或者成员大量退出，剩下成员的利益很可能得不到保证。

记者统计发现，截至2018年10月25日，中国首家大病医疗费互助平台康爱公社，从2011年运营至今的7年多时间内，加入人数178万余人，筹款1亿余元，共资助人数996人。

由泛华金控（FANH.O）投资的e互助，是抗癌互助平台，从2014年上线至今的4年时间内，加入人数超过320万人，成功救助了1574人，一共发放了互助金额为2.61亿元。

2016年成立的水滴互助，因为由多家知名投资机构背书，两年多积累了4700多万会员，并帮助了1100多个家庭，筹到了互助金近2亿元。

而同样在2016年上线的轻松筹，数字更是吓人，它已经在全球183个国家和地区拥有了注册用户超过5.5亿人，筹款总额255亿元。

康爱公社创始人张马丁公开发表文章称，相互保的出现对于网络互助平台来说，短期的冲击是大的，尤其是心理上的。但他同时也表示，“相互保模式本身就是我们康爱公社从2011年起所创造和使用的，可以把用户资金的98%以上用于保障，这是高成本运营的保险所无法比拟的。相互保由于有10%的服务费，可能达不到我们的高效率。”

只不过，即使没有相互保险的冲击，摆在网络互助平台面前的还有一道挥之不去的坎，即合规性及信任度问题。

事实上，早在前两年网络互助行业就已经经历了一次大洗牌，原保监会曾多次警示其风险隐患、经营资质等问题。2016年原保监会还下发了《关于开展以网络互助计划形式非法从事保险业务专项整治工作的通知》，有数据显示，此次整治之后，有超过1/3互助平台倒塌。

相互制与股份制的竞合