加盟模式风控难 沐金农断臂求生转直营

编者按/随着“三农”利好政策不断铺展，越来越多互联网金融公司开始进入农村金融市场。然而农村金融市场上，诸如获客成本高、抵押物不足、农业生产周期长等不确定因素较多。在这些痛点之外，农村互联网金融机构首先要面对的就是模式之争。直营模式加重了互联网金融公司的资产成本，加盟模式则对平台提出了更高的风控挑战。事实上，加盟与自营两种模式是短期利益和长期利益的博弈，平台涉足其中该如何抉择，还需从自身实际出发。

曾经以加盟模式起步的沐金农，已解除线下盟商的合作悄然转型，搭建以直营运营中心为主的资产端架构。

据《中国经营报》记者了解，不久之前，沐金农转型过程中曾引发加盟商要求退还保证金的纠纷。

对于转型原因，沐金农方面表示，“沐金农在实际运营过程中发现，由于农村金融的参与者大多以家庭为单位，这一情况导致了生产型金融与消费型金融账户混杂、难以区分，未来沐金农业务规模扩大，业务将转向生产型加消费型金融，在此情况下的转型。”

但根据此前记者多方了解，以加盟商模式起步做农村金融门槛较低，前期成本投入少，可以快速做出规模，但如果对盟商的管控规范不到位，可能有高逾期搞坏账甚至出现骗贷等风险。

模式之争

沐金农提供的数据显示，在转型之前，沐金农共有31家加盟商，累计放款量约为1.3亿元。

公开的信息显示，沐金农成立于2014年，主要定位为“三农”金融。在场景中，既有专门针对生产性需求的“沐金农”，还有面向消费需求的“拿下分期”。在此前的业务模式中，专注于生产性需求的沐金农业务，以各地加盟商提供资产为主。

对于成立初期为何选择以加盟模式切入农村金融的原因，沐金农方面表示，“最早从2015年开始尝试以加盟模式探索农村金融领域，因为当时寻找农村金融资产的难度较高，资产分布很广，采取加盟模式能够帮助沐金农更快地在早期拓展‘三农’资产。相对而言，加盟商模式因为免去了总部对资产拓展的需求，因此门槛相对较低。”

据记者不完全统计，目前业内从事农村金融的平台超过300家，京东金融、蚂蚁金服等“电商系”平台，以“电商下乡”的模式为主；此外还有股东中有具有“三农”产业背景的平台，平台依靠股东在“三农”产业链链条上资源背景发展农村金融，业务多数为供应链金融；而更多的网贷平台在从事农村金融，初期起步阶段一加盟商模式开拓资产。

一位网贷从业者对记者表示，加盟商模式做农村金融的门槛最小，网贷平台创业成本最小，风控成本，加盟商运营成本都由各地盟商承担，但相对的，门槛越低越容易进入后期的风险就越高，容易出现加盟商与借款人骗贷以及收取借款人额外费用等违规行为。

沐金农方面对此认为，对加盟商的管理是加盟模式中的最关键一环。由于资产的寻找工作与贷前资料收集的工作均需要由加盟商操作完成，因此，如果有部分加盟商存在道德操守问题，那么在实际运营中，这部分人出现违规操作的可能性就非常高，这也是对总部管理能力的一个严峻考验。

事实上，加盟模式要求总部对金融产品的设计、风控流程的管理、“三农”金融数据的收集、技术的实践应用等方面有更强的探索能力。除此之外，加盟模式也对总部的管控能力要求更高，所以从另一个角度去看，加盟商模式仍有其门槛与要求。