一年退出三成平台 车抵贷待重整

汽车抵押资产的泡沫在逐渐消退。

进入2018年，多个汽车抵押贷平台接连宣布清盘，而清盘原因主要在于，通过法律途径进行催收导致逾期和坏账的处置周期变长，公司垫付资金压力大，最终导致资金出现问题。

有车抵贷的从业者分析表示，“汽车抵押贷业务严重依赖线下，从收车检测到催收拖车，当参与者一窝蜂的涌向这个行业时，对线下业务人员的约束力就会产生问题。”

据《中国经营报》记者了解，在汽车抵押贷业务中，“渠道单”模式的高返点是造成平台盈利困难的“痛点”问题之一。所谓“渠道单”也就是由业内其他资产方推荐过来的车贷业务，车贷平台建立时间短，覆盖面不够充分时，自家门店短时间业务量不够时，会接“渠道单”。

与此同时，借款人以汽车进行重复抵押的情况又为平台贷后催收造成难度，而暴力催收、拖车等问题则进一步激化了行业中的各种问题。

“渠道单”“二抵”加重平台风险

梳理已经清盘的车贷平台公告可以看到，催收和坏账等问题造成了平台资金的周转困难，也成为车贷平台清盘的主要原因。

5月2日，以车贷业务为主的江苏网贷平台沃时贷在官网发布清盘公告表示称，“通过法律途径走法律诉讼的方式对逾期和坏账进行处理，造成不良资产的处理时间周期变长，公司垫付资金压力变大；此外，交易金额减少的同时，为满足监管要求，银行存管等合规要求增加了线上运营成本”。

5月3日，以车抵贷为主的泓源资本也发布了清盘公告，宣布从当天起停止线上运营，不再发布借款标的。在鸿源资本的清盘公告中，也提到了由于催收难题导致了资金压力的问题。“公司响应国家政策，拒绝暴力催收，对逾期客户不能进行上门催收和强制性拖车等，导致不良资产处理时间周期变长，公司垫付资金压力过大。”

车贷业务从业者表示，“车抵贷业务涉及到的线下业务比较多，运营成本比较高。新成立的平台在业务量达不到一定规模时，很难覆盖运营成本，因此如果在短时间内做不起来就只能选择清盘。”

在车抵贷平台的运营成本中，除了线下业务的“重资产”运营问题之外，“渠道单”的返点加重了平台运营成本。

“线下的业务大多数来自于二手渠道推荐过来的业务。在一些新成立的车贷平台中，自有业务和渠道业务的比例可能会达到二八，好一点的也要三七。” 前文所述的从业者表示，从渠道推荐过来的单子，车抵贷平台要多支付6%左右的渠道返点，因此留给平台的利润空间并不高。

“渠道单”加重了平台运营成本，而这一运营成本最终则会转嫁到借款人身上。据记者了解，目前车抵贷的借款利率普遍控制在行业监管红线（24%）以内，但在借款利率外，平台还会收取一些综合服务费。

有从业者对记者表示，“业内一般会有3%的服务费，GPS安装费几百元到1000元左右，这些算上借款利率勉强可以控制在36%以内，但如果是‘渠道单’，此外还有6%左右的二手渠道费。”车抵贷所有的费用算下来，综合费用在40%左右。

平台面临高运营成本外，更严峻的考验来自于资产端，特别是汽车被二次抵押的风险。

只做一次抵押贷款业务的平台，按照合法合规的要求进行车辆登记抵押，但部分借款人在拿到放款后，再将车辆二次抵押给其他车抵贷平台上，就能够拿到第二轮放款。

上述从业者对此表示，“汽车被二次抵押贷款时，平台一般会直接将车带到车场或者快速交易掉，做一次抵押贷款的平台不仅收不回来放出去的贷款，也收不回来车。”他表示，目前车抵贷平台的坏账，主要是因为车辆被重复抵押后无法收回欠款和车辆。