印度疫情扰动A股？二季度机构看好顺周期板块

本报记者 易妍君 广州报道

4月中旬，印度的疫情突然反转，尤其最近一周以来，该国新冠肺炎确诊病例持续暴增。印度卫生部4月29日公布的数据显示，当日较前一日新增新冠确诊病例379257例，已连续8天单日新增病例超过30万例，累计确诊18376524例。目前印度疫情蔓延的速度堪比去年美国疫情最严重的阶段。

在业内人士看来，若印度疫情持续发酵，将对全球的原油、铁矿石、农产品等市场带来一定冲击，但对全球金融市场的影响或许有限。不过，依旧有投资者担心，接下来，印度疫情的走向将会扰动A股市场。

4月以来，A股市场延续震荡走势，医药等热门行业龙头股出现资金回流的现象，北向资金亦呈现持续流入态势。而机构普遍看好顺周期板块的投资机会。

根据Wind数据，截至4月30日收盘，上证指数下跌0.81%，深证成指微跌0.18%，创业板指涨1.31%。医美、疫苗概念涨幅居前，光伏、锂电池、半导体也呈现上涨态势；而金融、煤炭、军工则表现不振。

持续震荡，抗疫板块超额收益重现

五一小长假即将到来，A股投资者趋于谨慎，近两日，市场领涨热点更是频繁转换。

值得注意的是，4月下旬以来，创业板的表现较为突出。Wind数据显示，4月15日～30日，创业板指上涨了10.23%；同期，深证成指的涨幅为5.10%，上证指数则上涨了0.88%。具体来看，爱尔眼科、迈瑞医疗、阳光电源、泰格医药等权重股为创业板领涨贡献了重要力量。

最近一段时间内，此前疲软了近两个月的医药、新能源板块迎来反弹，资金的回流效应明显。

中原证券研究所策略研报分析，假期后沪指能否走出盘局仍需外力的提振，建议投资者密切关注国内政策面以及资金面的变化情况。预计沪指短线小幅整理的可能性较大。

此外，近期投资者较为关注的是，印度疫情迅速蔓延，对A股将产生哪些影响。

“此前市场有声音认为是印度政府放松管控导致，但我们看到B.1.617型变异新毒株暴发是这场失控的另一大重要原因。”申港证券研究所曲一平在4月26日的策略研报中指出，B.1.617新型毒株在印度的扩散，使得全球旅行解封的实际时间大大推迟，全球贸易解封受制于新型毒株的高风险性可能会进一步承压，进而导致大宗商品供需矛盾进一步拉长时间。

曲一平认为，因海外疫情重新加剧，A股抗疫板块超额收益会重新出现并持续到印度疫情缓和为止，如新冠诊断试剂盒、口罩手套等防护设备、疫苗、口罩喷绒布等概念股。“海外疫情近期对3月下旬至今的A股市场温和反弹造成冲击，避险需求不断升温。我们认为A股二季度市场震荡所持续时间和波动性都会持续放大。”他还在研报中谈到。