拟上市银行不良双升压力陡增

截至4月11日，A股15家IPO排队银行中，西安银行、兰州银行、青岛银行、郑州银行和重庆农商行5家银行发布了2017年年报数据。

《中国经营报》记者梳理发现，受宏观经济环境及监管趋严影响，银行资金成本明显上升，排队上市的中小银行受此影响净利润增速呈两极化发展，例如重庆农商行净利润同比增长达12.59%，青岛银行则同比下降8.9%。

值得注意的是，已经公布业绩的排队银行仍面临较大资本压力和不良指标上行风险。为降低贷款集中度风险，西安银行、兰州银行等地方银行纷纷加快跨区域业务布局，但短期来看效果并不明显。

净利增速分化

截至4月11日，15家进入A股IPO审核排队序列的银行中，西安银行、兰州银行、青岛银行、郑州银行和重庆农商行5家银行更新了2017年年报数据。

《中国经营报》记者梳理发现，截至2017年底，上述5家排队银行资产规模分别为2341亿元、2708亿元、3063亿元、4358亿元、9058亿元，同比均实现增长。其中西安银行和兰州银行增速相对较慢，同比增长分别为7.4%、5.2%；另外3家H股上市银行均实现两位数增速，郑州银行同比增速最高达19%。

此外，5家排队银行净利润增长水平分化较大。青岛银行利息净收入和净利润均下降；郑州银行利息净收入下降但净利润同比上升；另外3家银行上述两项利润指标均上升，其中重庆农商行净利润同比增幅最大，达12.59%。

交通银行金融研究中心副总经理周昆平认为，不同银行净利润增长存在差异，主要是因为银行之间资产端收益率和负债端成本率不同，如果银行贷款收益率相对较高，低成本负债占比大，息差大，净利润增速优势就更加明显。

在周昆平看来，银行的负债成本要看其客户结构，有的银行客户结构不稳定，需要通过发行各种理财产品吸纳资金，成本就相对更高。“有的银行公司负债成本较高，也表明其公司客户结算户较少，难以形成低成本资金沉淀，依赖同业拆借，成本较高。”

据5家排队银行年报显示，计息负债成本上升已经成为影响利息净收入增长的重要原因。从成本率看，3家已在H股上市的银行中，重庆农商银行个人客户存款和公司客户存款成本率均最低，且都低于2016年水平；郑州银行和青岛银行公司存款成本率均高于2016年水平；青岛银行个人客户存款成本率虽低于2016年，但与同业相比仍较高。

东北证券研究总监付立春表示，中小银行普遍面临负债端高成本压力，因区域性较强受当地经济发展情况和银行竞争格局影响，不同银行之间银行存款成本的差别也较大。他还指出，很多中小银行要跨区域布局新网点扩大业务规模，多以贷款为主，存款难以跟上的情况下更依赖同业拆借，随着监管趋严同业成本上升，这也导致了这些中小银行负债成本升高。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，受国内外宏观形势影响，整体利率水平逐步上升，相比大型银行来说，中小银行既没有网点优势，也没有资源优势，资金链一旦收紧，其成本上升暴露更加明显，尤其金融机构竞争较激烈的地区，成本上升压力更大。

银行分析人士指出，储蓄成本由社会成本和服务成本两部分组成，银行通过引入新技术创新产品及服务模式，一定程度上可以降低储蓄成本。“互联网和移动端渠道的服务和产品创新关键是要增强客户黏性，形成客户集聚效应，才能真正起到降低零售储蓄成本的效果。”

重庆农商行指出，2017年银行客户存款利息支出85.43亿元，同比增加了 4.60亿元，增幅5.69%，主要是有效控制成本的前提下客户存款平均余额同比增加所致。