大额存单量价齐跌 银行花式提高流动性

本报记者 王柯瑾 北京报道

随着“高息”智能存款产品的下架和结构性存款的不断规范，银行大额存单产品受到一定程度的追棒。

《中国经营报》记者从多家银行网点获悉，目前大额存单产品销售“火热”，且额度紧俏，部分银行大额存单产品施行“白名单”的邀请制，并非任何客户都可以购买。

不过，近日也有购买银行大额存单产品的投资者向记者抱怨：“大额存单存期较长，即使是可转让的大额存单也面临着转不出去的尴尬，流动性不是很好。”

记者发现，大额存单一般利率较高、存期较长，如果遇到紧急情况想提前支取，要按活期利息计算，投资者损失较大。目前多家银行推出的大额存单产品都有“可转让”操作，但是转让也存在失败的可能。

此外，还有部分银行“创新”大额存单产品，比如按月付息、到一定期限自动转让等方式。

量价下行 部分银行额度紧张

随着结构性存款等规模的压降，更多稳健型投资者将目光投向跟理财产品相比风险更小的大额存单产品。

兴业研究高级分析师郭益忻告诉记者，结构性存款下降之后，对银行造成了两个方面影响：“一是资金缺口，二是存款缺口。资金缺口可以通过存款、同业存单、金融债等其他负债弥补；存款缺口主要通过其他类型的存款产品来弥补，例如大额存单。”

然而，相关数据统计显示，近期大额存单的发行规模及利率都呈下降趋势。融360大数据研究院监测数据显示，8月新发行的大额存单，6个月、5年期平均利率环比上涨，其他期限平均利率均环比下跌，期限越长、涨跌幅越大。从上浮幅度来看，3个月、6个月、1年期大额存单平均利率上浮幅度依然在50%以上，2年期平均利率上浮幅度今年首次降至50%以下，3年期平均利率上浮幅度降至45%以下。同时，8月大额存单发行量共398只，环比下降33.89%，创今年最低水平。

融360大数据研究院分析师刘银平指出，近几个月大额存单平均利率整体下行趋势较为明显。刘银平向记者解释：“近期大额存单发行量呈下降趋势，国有银行3年、5年期大额存单发行量明显减少；大额存单利率自二季度以来呈下降趋势，尤其是长期利率降幅较大。今年在货币宽松、贷款利率显著下降的背景下，银行负债端压力凸显，为了降低揽储成本，银行会首先下调大额存单、结构性存款之类的高成本存款，一方面要压降规模，另一方面要下调利率，尤其是长期产品利率。”

记者从北京某国有大行网点获悉，近期该行刚刚发行第11批大额存单产品，发行时间为9月20日至12月31日，起存金额为50万元，期限为3年期。不过，该行工作人员表示，由于额度有限，这款产品采取白名单形式的邀请制。同时，该工作人员还表示：“三季度发行大额存单产品跟之前相比有所减少。”