北京银行资产负债结构优化 券商预期业绩持续向好

文/张曼

10月30日，北京银行发布了2019年第三季度业绩报。其中，北京银行表内总资产突破2.6万亿元，规模效益稳健增长；实现归属上市股东净利润180.85亿元，同比增长8.77%；资产负债结构调整，在资产端和负债端双向驱动下，该行净息差走阔。

面对复杂多变的经济形势和更加激烈的市场竞争，2019年北京银行牢牢把握高质量发展的主线，坚持改革创新，各项业务发展取得了新的成绩，呈现出新的亮点。

“业绩符合预期，营收整体保持稳健”“规模扩张放缓，结构优化推动息差环比小幅改善”“贷款质量好转”……面对北京银行前三季度的经营成绩，多家券商机构认为，这家截至10月31日市净率仅0.63倍的银行，存在价值低估优势。中信证券亦分析指出，北京银行业绩增速平稳，风险抵补能力进一步夯实，在零售转型背景下，业务和业绩的持续性有望持续改善。

营业收入稳健提升 拨备前利润维持高增长

数据显示，截至9月末，北京银行资产总额达到2.68万亿元，较年初增长4.17%；前三季度实现营业收入481.2亿元，同比增长17.03%；实现归属上市股东净利润180.85亿元，同比增长8.77%；利息净收入367.63亿元，同比增长11.59%；成本收入比20.67%，管理效率继续保持行业优秀水平。

天风证券指出，截至2019年三季度末，北京银行拨备前利润增速为21.5%，维持在较高水平。拨备前利润由于是尚未扣除风险准备金的利润，这一指标被认为更能反映银行的实际经营表现。

从近日公布的上市银行经营情况可知，部分银行仍然存在净息差收窄的情况。业内人士认为，在主要经济体陆续降息、国内利率市场化深入推进的背景下，商业银行净息差面临挑战。

不过，中金公司在分析报告中指出，北京银行净息差环比改善。2019年三季度期初期末平均余额净息差环比提升4bp至1.87%，其中于生息资产收益率上升4bp至4.11%，中金公司预计主要由于资产结构调整。

在资产质量方面，截至9月末，北京银行不良贷款率1.41%，较年初下降0.05个百分点；拨备覆盖率229.25%，拨贷比3.23%，继续保持良好的风险抵御能力。东北证券分析称，2019年北京银行计提拨备较往年力度加大，虽然对利润增速有所影响，但在经济承压的环境下，能使资产质量更为夯实，提高公司风险抵御能力。

为了确保全行资产质量，北京银行不断夯实全面风险管理体系。持续推动全面风险管理体系“一体化”升级，完善覆盖全资产、全口径、全流程、全机构的风险监测、计量和控制机制。加快风控数字化转型，推进风控指挥中心三期项目建设，不断提升风险防控的智慧化、移动化水平, 以风控数字化项目建设为契机，搭建覆盖全行的风险信息共享平台、监测预警平台和决策指挥平台，建立科学有效的信息科技风险防控机制。

完善资产负债结构 三大业务板块稳中有进

盈利规模稳健增长、资产质量稳步提升的背后，离不开近年来北京银行不断优化的资产负债结构。