负债端压力犹存 民营银行“高息吸储”或将持续

王柯瑾

近日，《中国经营报》记者在多家互联网流量平台发现，民营银行多款存款产品利率超过5%，甚至超过同期银行理财产品收益。

记者在采访中了解到，目前民营银行因经营范围狭窄、业务类型单一、基础客群少等原因，存款增长仍乏力，因此“价格优势”成为其吸储的利器，且在一段时期内高收益产品或将持续。不过，民营银行“高息揽储”如何平衡资产与负债的关系、是否会对其负债流动性造成压力等问题值得关注。

此外，民营银行经营模式的现状或将发生改变。随着民营银行队伍不断壮大，支持鼓励其发展的政策也渐次出台。其中，关于民营银行“试点在注册地城市开设新的网点和分支机构”亦将对民营银行目前负债模式产生一定的影响。

存款收益超5%

近期，民营银行存款产品推荐“霸屏”多家互联网流量平台。

以京东金融为例，记者注册京东金融App后发现，“新手优选”栏目中共推荐有5款产品，其中有4款都涉及民营银行产品，且3款产品利率超过5%，分别是：蓝海银行5年期储蓄存款利率为5.3%，亿联银行（亿联智存-利添利盛夏款）满期复合利率可达5.68%，客商银行（客易存）存款利率为5.35%。

另外，在京东App“银行服务精选”中，“产品推荐”前5名全部为民营银行，包括金城银行、蓝海银行、新网银行、众邦银行、客商银行。其中4款为5年期储蓄存款，利率最高为5.00%；“收益排行”前5名全部为民营银行，包括1款亿联银行产品、2款蓝海银行产品、1款客商银行产品、1款华瑞银行产品，全部为5年期存款产品，利率从4.95%到5.68%不等；“人气排行”前5名中，除天津滨海农商行外，其余4家均为民营银行，包括蓝海银行、振兴银行、华通银行、众邦银行，上述存款产品中最高利率为5.00%。

而从该App平台推荐的其他类型银行情况看，提供较长存期产品的廊坊银行5年期存款利率为4.75%，浙江稠州商业银行3年期存款产品利率为4.26%。

除存款外，目前部分民营银行存款产品收益已经超过理财产品收益。根据普益监测数据显示，净值化转型推进一年半，预期收益型银行理财产品的预期年化收益率缓慢下行，逐步在4%附近收敛；同时，固定收益类净值型理财产品的业绩比较基准在4.5%～5.3%区间波动，伴随净值化转型的深入，银行理财收益将逐步企稳。基于此，普益标准研究员赵璐表示：“民营银行存款产品高于理财产品的现象或将持续，但差距将收窄。”

关于民营银行多款存款产品被“热推”现象，赵璐表示：“民营银行因经营范围狭窄、业务类型单一、存款增长乏力、基础客群少等原因，为提升其存款规模，获取长期稳定的负债资金，通常以‘价格战’为竞争切入点，通过具有竞争力的收益来吸引客户，拓展存款规模。”

同样，麻袋研究院高级研究员王诗强认为：“民营银行业务发展很快，特别是小微企业及个人信贷业务，但是线下分支机构有限，吸储较难。因此，只能通过发行较高利率存款产品吸引客户投资。”

对于存款产品利率定价、设计考量等问题，亿联银行方面认为：“在互联网平台的多款存款产品获得广大客户的认可，和产品本身的灵活性、安全性、收益性与客户实际需求高度匹配是分不开的。”