济南农商行净利润同比减少近4成

近日，济南农商行公布了2019年度同业存单计划，信息显示该行今年计划发行同业存单量为100亿元，较去年的50亿元相比增加一倍。

与同业存单计划一同披露的还有该行去年三季度主要经营指标数据，数据显示该行利润收入同比下降，一级资本充足率接近监管红线。

《中国经营报》记者注意到，2019年上调同业存单计划发行量的银行不在少数。在联讯证券高级宏观研究员张德礼看来，上调同业存单发行计划，反映了商业银行尤其是中小银行，面临着一定的负债端压力。

利润减幅超30%

从济南农商行披露的数据看，收支盈利情况方面，截至2018年9月末，济南农商行营业收入为17.56亿元，同比增长1713.15万元，增幅仅为0.99%；同时，营业支出大幅增加，同比增幅为21.54%。由于支出的增加，该行出现“增收不增利”的状况。2018年9月末，该行营业利润为4.09亿元，同比减少2.22亿元，降幅为35.14%；利润总额为4.22亿元，同比减少2.1亿元，降幅为33.23%；净利润为3.44亿元，同比减少2.03亿元，降幅为37.11%

记者联系到济南农商行，其相关负责人表示：“一方面，按照监管部门‘强监管、防风险，降杠杆’的要求，我行稳健压降风险资产规模，导致金融市场业务收入有所下滑；另一方面，为落实国家普惠金融政策要求，我行新增贷款以三农、小微企业为主，由于执行了相对较低的贷款利率，从而影响了整体营业收入的增长。”

“下一步，我行将坚持金融服务回归实体经济的要求，深入开展‘大零售’战略，深耕当地市场，加快业务创新，积极为本地三农、小微企业和社区居民提供综合性金融服务，努力实现收入的稳定增长。”济南农商行相关负责人称。

另外，在资本充足水平方面，截至2018年9月，该行资本充足率为12.51%，较上年同期下降0.88个百分点，较2018年年初下降0.42个百分点；核心一级资本充足率为8.92%，较上年同期下降0.15个百分点；一级资本充足率为8.92%，较上年同期下降0.15个百分点。

而根据监管要求，非系统重要性商业银行资本充足率不低于10.5%，一级资本充足率不低于8.5%，核心一级资本充足率不低于7.5%。济南农商行一级资本充足率与监管最低要求标准相比，仅相差0.42个百分点。

对此，济南农商行相关负责人表示：“由于实体贷款投放力度加大，按照监管口径计算，相应增加信用加权风险资产，消耗了资本。但按照《商业银行资本管理办法》以及监管要求，我行资本充足水平依然较为稳健。目前，我行已启动新的三年发展战略规划，计划通过增资扩股，补充资本金，进一步提高资本充足率。”

关于资本消耗问题，山东省某城商行高管表示，如果主要是贷款增长消耗，随着业务发展，资本充足率下降也是正常的。中小银行主要的补充资本渠道包括利润积累、增资扩股和发行二级资本债等，必要时应该及时补充资本。

同业存单计划翻倍

记者注意到，在盈利方面面临一定压力的同时，济南农商行在同业方面却进行了大幅扩张。

根据该行近日披露的2019年度同业存单发行计划，2019年济南农商行同业存单计划发行额度为100亿元人民币，而2018年该行计划发行同业存单量仅为50亿元。

根据披露信息，2018年，济南农商行共发行同业存单32期，实际发行量为111.6亿元，其中，发行1个月同业存单20期，发行量为62.6亿元；发行3个月同业存单12期，发行量为49亿元。截至2018年9月30日，累计发行同业存单99.2亿元，同业存单余额为9.5亿元。年末同业存单余额为21.9亿元。

在济南农商行相关负责人看来，“截至2018年9月末，我行同业存单余额为9.50亿元；至2018年末，余额为21.90亿元，在同行业中处于较低水平。”

该负责人表示：“前期，我行申请2019年同业存单发行计划时，一方面按照人民银行给出的同业存单最大备案额度公式，可申请的备案额度为307亿元，远远高于我行申请的100亿备案额度，说明我行申请额度还是比较保守的；另一方面，我行2018年同业市场业务发展已趋于平稳，2019年将严格按照国家政策导向，密切关注市场发展情况，争取在业务发展方面做到稳中有升，故申请100亿的同业存单备案额度。下一步，我行将严格按照人民银行及外汇交易中心的监管要求，审慎使用同业存单额度，稳健开展同业业务。”

关于同业存单发行计划增加，记者在采访中得知，在央行一系列宽松政策的引导下，资金利率不断走低，在资金面充裕的环境下，多数银行业内人士预计2019年上半年同业存单发行量将维持高位。

关于未来商业银行同业存单发行趋势，张德礼认为，一是商业银行内部流动性分层的情况会延续，中小银行依然有通过同业存单缓解负债端压力的需求。二是期限结构上，增加长期限同业存单的比例，以减小服务实体经济时的资产负债期限错配压力。

除此之外，从资产负债结构上看，济南农商行在2017年进行了“缩表”，但在2018年又进行了“扩表”。根据该行披露的相关数据，2017年末与2016年年末相比，资产总额减少了103.6亿元，负债总额减少了103.76亿元。但截至2019年9月末，该行资产总计和负债总计均已超过2017年年末的水平。

某城商行计划财务人士对记者表示，其所在的银行今年也增加了同业存单发行量。其认为，同业存单的发行计划跟银行的整体经营目标及计划相关，银行会根据本行资产规模和结构，配置相应的负债规模和结构，配置的前提是各项指标符合监管要求，目的是获利。

在张德礼看来，中小银行上调同业存单发行计划，反映了商业银行，尤其是中小银行，面临着一定的负债端压力。“中小银行在吸收存款上本身就不具备优势，存款分流进一步加剧了它们的负债端压力，需要通过同业渠道来缓解负债紧张的问题。”

在监管限同业的背景下，银行应当怎样调整及优化资产负债结构？张德礼表示，除了继续依赖同业渠道补充流动性外，银行尤其是负债端面临压力的中小银行，未来应结合自身的情况，加快零售端布局，负债端向存款倾斜。