药都农商行上市急 规模“缩水”不良“双升”

10月9日，证监会网站披露了亳州药都农村商业银行股份有限公司(以下简称“药都银行”)最新的招股说明书，时隔不到7个月，该行进入了“预披露更新”阶段。

据悉，在哈尔滨银行及徽商银行撤回IPO申请后，药都银行“逆势而上”成为今年首家递交A股上市招股书的中小银行。目前从其上市进程较为乐观，但根据该行披露的今年一季度经营情况看，资产规模、资产质量等都承受一定的压力。

资产降幅明显

从今年多家银行披露数据看，部分银行资产规模增速较前些年有所放缓，但也处于增长状态。

而2018年一季度，药都银行总资产较上年末下降6.23%。截至2018年3月31日、2017年12月31日、2016年12月31日、2015年12月31日，该行资产总额分别为434.90亿元、463.78亿元、423.34亿元、349.89 亿元。其中，2018年3月31日、2017年12月31日、2016年12月31日，该行资产总额较上年末分别增长-6.23%、9.55%、20.99%。

《中国经营报》记者就资产规模变动联系到药都银行，该行相关负责人表示：“从整体发展速度来看，包括我行在内的农村金融机构，随着政策支持力度的不断加大、公司治理逐步完善、创新力度持续增强以及国家对于‘三农’问题和中小企业融资问题的重视，资产规模增长速度亦开始稳步提升。2018 年以来，受宏观货币政策、市场利率导向和监管政策指引的影响， 我行主动调整业务发展方向，资产规模增长速度相对放缓。”

而在招股书中，药都银行对总资产规模降低具体解释为，系资产组合中发放贷款和垫款、证券投资的变化所致。“2017年之前，在货币政策相对宽松的市场背景下，我行在风险可控的情况下，致力于业务的快速发展，资产总额持续快速增长;2018 年以来，我行调整业务发展方向，资产规模增长速度相对放缓。”

据记者统计，药都银行在A股IPO排队银行中为资产规模较小的银行之一。

从资产规模看，截至目前，江苏紫金农商行、青岛农商行、浙江绍兴瑞丰农商行、厦门农商行和重庆农商行早已突破“千亿”大关，其中重庆农商行资产规模最大，截至2017年三季度末，该行资产规模已超过8700亿元。

关于资产规模在较短时间内降幅较明显，交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊表示：“资产规模是银行健康发展的指标之一，风险状况、资本情况等等也是重要考虑因素。顺经济周期期间，银行正常经营，资产规模扩张属于正常，在经济放缓期间银行放慢扩张速度，甚至约束部分业务的发展也属于正常现象。”

主流资产个贷不良激增

药都银行在申请上市过程中，资本管理和资产质量一直备受关注。此前，该行因资本充足率指标未达到过渡期损益要求而被监管部门处罚，但从该行最新更新的招股书看，截至今年一季度末，核心一级资本充足率、一级资本充足率以及资本充足率分别为10.07%、10.07%以及13.12%，分别较2017年末上升1.33%、1.33%以及1.44%。

但值得注意的是，药都银行在资产质量方面仍呈现出了不良贷款“双升”趋势。截至2018年3月31日、2017年12月31日、2016年12月31日、2015年12 月31日，该行的不良贷款余额分别为3.36 亿元、2.98 亿元、2.43 亿元、1.12 亿元，不良贷款比率分别为1.36%、1.22%、1.16%、0.79%。